分紅型保險(xiǎn)的起源：分紅險(xiǎn)起源于保單固定利率在未來(lái)很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)和市場(chǎng)收益率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)在投保人和保險(xiǎn)公司之間共同承擔(dān)。

分紅保險(xiǎn)就是保單持有人可以分享保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)成果的保險(xiǎn)種類，保單持有人每年都有權(quán)獲得建立在保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)成果基礎(chǔ)上的紅利分配。簡(jiǎn)單的說(shuō)就是分享紅利，享受公司的經(jīng)營(yíng)成果。

舉例

例如,在1994年-1999年期間保單預(yù)定利率一般在8-10%左右,因?yàn)槟莻€(gè)時(shí)候的銀行存款也是這個(gè)利率.保單的這個(gè)預(yù)定利率是什么含義呢?意味著保險(xiǎn)公司要按照這個(gè)利率給付投保人,那就肯定要求保險(xiǎn)公司的投資收益率高于這個(gè).但事實(shí)上,后來(lái)銀行連續(xù)7次下調(diào)利率,導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的投資收益率達(dá)不到當(dāng)初預(yù)定的8-10%,假定投資收益率是3.5%,那么保險(xiǎn)公司自己要貼補(bǔ)這個(gè)差額,對(duì)保險(xiǎn)公司是很不利的,而假定后來(lái)的投資收益率是15%呢,對(duì)客戶又是很不利的,所以為了應(yīng)付這個(gè)問(wèn)題,就把利率(主要是利率)波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)由雙方共同承擔(dān),這就產(chǎn)生了分紅險(xiǎn)這個(gè)概念.意味著投資收益不好時(shí)沒(méi)有分紅,好的時(shí)候有分紅.為了避免分紅在不同年度間的波動(dòng),保險(xiǎn)公司一般會(huì)把紅利在不同年份之間平滑。

收益算法

分紅保險(xiǎn)，指在獲得人壽保險(xiǎn)的同時(shí)，保險(xiǎn)公司將實(shí)際經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)的盈余，按一定比例向保險(xiǎn)單持有人進(jìn)行紅利分配的人壽保險(xiǎn)品種。

紅利計(jì)算

1、保費(fèi)分紅（現(xiàn)金價(jià)值分紅）

以客戶已經(jīng)交付的保費(fèi)（或現(xiàn)有的現(xiàn)金價(jià)值）為計(jì)算基礎(chǔ)，對(duì)應(yīng)分紅利率為客戶分紅。實(shí)質(zhì)是以客戶交付保費(fèi)的多少為權(quán)重，在全部客戶間分配全部的可分配紅利。因?yàn)閷?duì)全體客戶用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)論采用保費(fèi)還是現(xiàn)金價(jià)值為計(jì)算基礎(chǔ)，實(shí)際差異不大。

示例，在這種模式下，投保某款產(chǎn)品，相同保額不同的繳費(fèi)方式：躉交客戶，自保單開始年度可得到較高分紅，假設(shè)各年度分紅利率不變，則各年度分紅數(shù)額相同；期交客戶，保單開始年度得到分紅較少，隨交費(fèi)次數(shù)增加每年分紅遞增，假設(shè)各年度分紅利率不變，則各年度分紅數(shù)額等差遞增；因?yàn)槠诮豢蛻艚毁M(fèi)總額大于躉交客戶，在交完全部保費(fèi)后，期交客戶的分紅可能高于躉交客戶。這種模式是大多數(shù)保險(xiǎn)公司的選擇。

2、保額分紅

保額分紅是相對(duì)于保費(fèi)分紅而言的，以客戶投保的保額為計(jì)算基礎(chǔ)，對(duì)應(yīng)分紅利率為客戶分紅。實(shí)質(zhì)是以客戶投保保額的多少為權(quán)重，在全部客戶間分配全部的可分配紅利。

示例，在這種模式下，投保某款產(chǎn)品，相同保額不同的繳費(fèi)方式：無(wú)論交費(fèi)方式如何，年分紅相同，假設(shè)年度分紅利率不變，則年度分紅數(shù)額也相同。

只要保額相同，期交的客戶與躉交的客戶分紅相同，即不管交了多少分紅一樣，這是在經(jīng)濟(jì)學(xué)上難以成立的，只是對(duì)保費(fèi)交清后長(zhǎng)期分紅的平均計(jì)算，是否對(duì)客戶有利難以計(jì)算，不過(guò)肯定有利于長(zhǎng)期繳費(fèi)的期交客戶（相對(duì)于同一公司的躉交客戶）。