可保風(fēng)險是保險人可以接受承保的風(fēng)險。

可保風(fēng)險必須具備下列條件：

第一，可保風(fēng)險是純粹風(fēng)險；

第二，風(fēng)險的發(fā)生必須具有偶然性；

第三，風(fēng)險的發(fā)生是意外的。所謂意外，是非人們的故意行為所致。故意行為容易引起道德風(fēng)險，為法律所禁止，與社會道德相矛盾；因此，故意行為引起風(fēng)險及必然發(fā)生的風(fēng)險，都不可能通過保險來轉(zhuǎn)移。如賭博、自然損耗、機器磨損等則為不可保風(fēng)險，賭博為法律所禁止，自然損耗、折舊為必然，因此就不可能為保險人承保。非意外風(fēng)險屬于不保風(fēng)險；

第四，風(fēng)險必須是大量標(biāo)的均有遭受損失的可能性；

第五，風(fēng)險的損失必須是可以用貨幣計量的。

以上五個可保風(fēng)險條件是相互聯(lián)系、相互制約的。

用專業(yè)術(shù)語來說，保險只能承保純粹風(fēng)險中的“可保風(fēng)險”，這是保險業(yè)最基本的問題，本源性問題，也是保險業(yè)“安身立命”之本。

　　可保與不可保風(fēng)險

可保風(fēng)險僅限于純風(fēng)險。所謂“純風(fēng)險”，是指只損失可能而無獲利機會的不確定性。既有損失可能又有獲得利機會的不確定性則稱為“投機風(fēng)險”。

不可保風(fēng)險屬于該類風(fēng)險的人有極高的死亡概率，以致承保人無法按照正常的大數(shù)法則分散風(fēng)險，只能拒保。

（一）損失程度較高

潛在損失不大的風(fēng)險事件一旦發(fā)生，其后果完全在人們的承受限度以內(nèi)，因此，對付這類風(fēng)險根本無需采用物品，即使丟失或意外受損亦不會給人們帶來過大的經(jīng)濟困難和不便。但對于那些潛在損失程度較高的風(fēng)險事件，如火災(zāi)、盜竊等，一旦發(fā)生，就會給人們造成極大的經(jīng)濟困難。對此類風(fēng)險事件，保險便成為一種有效的風(fēng)險管理手段。

（二）損失發(fā)生的概率較小

可保風(fēng)險還要求損失發(fā)生的概率較小。這是因為損失發(fā)生概率很大意味著純保費相應(yīng)很高，加上附加保費，總保費與潛在損失將相差無幾。如某地區(qū)自行車失竊率很高，有40％的新車會被盜，即每輛新車有40％的被盜概率，若附加營業(yè)費率為0．1，則意味著總保費將達到新車重置價格的一半。顯然，這樣高的保費使投保人無法承受，而保險也失去了轉(zhuǎn)移風(fēng)險的意義。

（三）損失具有確定的概率分布

損失具有確定的概率分布是進行保費計算的首要前提。計算保費時，保險人對客觀存在的損失分布要能作出正確的判斷。保險人在經(jīng)營中采用的風(fēng)險事故發(fā)生率只是真實概率的一個近似估計，是靠經(jīng)驗數(shù)據(jù)統(tǒng)計、計算得出的。因此，正確選取經(jīng)驗數(shù)據(jù)對于保險人確定保費至關(guān)重要。有些統(tǒng)計概率，如人口死亡率等，具有一定的“時效性”，像這種經(jīng)驗數(shù)據(jù)，保險人必須不斷作出相應(yīng)的調(diào)整。

（四）存在大量具有同質(zhì)風(fēng)險的保險標(biāo)的

保險的職能在于轉(zhuǎn)移風(fēng)險、分?jǐn)倱p失和提供經(jīng)濟補償。所以，任何一種保險險種，必然要求存在大量保險標(biāo)的。這樣，一方面可積累足夠的保險基金，使受險單位能獲得十足的保障；另一方面根據(jù)“大數(shù)法則”，可使風(fēng)險發(fā)生次數(shù)及損失值在預(yù)期值周圍能有一個較小的波動范圍。換句話說，大量的同質(zhì)保險標(biāo)的會保證風(fēng)險發(fā)生的次數(shù)及損失值以較高的概率集中在一個較小的波動幅度內(nèi)。顯然，距預(yù)測值的偏差越小，就越有利于保險公司的穩(wěn)定經(jīng)營。這里所指的“大量”，并無絕對的數(shù)值規(guī)定，它隨險種的不同而不同。一般的法則是：損失概率分布的方差越大，就要求有越多的保險標(biāo)的。保險人為了保證自身經(jīng)營的安全性，還常采用再保險方式，在保險人之間分散風(fēng)險。這樣，集中起來的巨額風(fēng)險在全國甚至國際范圍內(nèi)得以分散，被保險人受到的保障度和保險人經(jīng)營的安全性都得到提高。

（五）損失的發(fā)生必須是意外的

損失的發(fā)生必須是意外的和非故意的。所謂“意外”，是指風(fēng)險的發(fā)生超出了投保人的控制范圍，且與投保人的任何行為無關(guān)。如果由于投保人的故意行為而造成的損失也能獲得賠償，將會引起道德風(fēng)險因素的大量增加，違背了保險的初衷。此外，要求損失發(fā)生具有偶然性（或稱為隨機性）也是“大數(shù)法則”得以應(yīng)用的前提。

（六）損失是可以確定和測量的

損失是可以確定和測量的，是指損失發(fā)生的原因、時間、地點都可被確定以及損失金額可以測定。因為在保險合同中，對保險責(zé)任、保險期限等都作了明確規(guī)定，只有在保險期限內(nèi)發(fā)生的、保險責(zé)任范圍內(nèi)的損失，保險人才負責(zé)賠償，且賠償額以實際損失金額為限，所以，損失的確定性和可測性尢為重要。

（七）損失不能同時發(fā)生

這是要求損失值的方差不能太大。如戰(zhàn)爭、地震、洪水等巨災(zāi)風(fēng)險，發(fā)生的概率極小，由此計算的期望損失值與風(fēng)險一旦發(fā)生所造成的實際損失值將相差很大。而且，保險標(biāo)的到時勢必同時受損，保險分?jǐn)倱p失的職能也隨之喪失。這類風(fēng)險一般被列為不可保風(fēng)險。

可保風(fēng)險與不可保風(fēng)險間的區(qū)別并不是絕對的。例如地震、洪水這類巨災(zāi)風(fēng)險，在保險技術(shù)落后和保險公司財力不足、再保險市場規(guī)模較小時，保險公司根本無法承保這類風(fēng)險，它的潛在損失一旦發(fā)生，就可能給保險公司帶來毀滅性的打擊。但隨著保險公司資本日漸雄厚，保險新技術(shù)不斷出現(xiàn)，以及再保險市場的擴大，這類原本不可保的風(fēng)險已被一些保險公司列在保險責(zé)任范圍之內(nèi)?？梢韵嘈?，隨著保險業(yè)和保險市場的不斷發(fā)展，保險提供的保障范圍將越來越大。