在購(gòu)買保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，常常會(huì)聽到“萬(wàn)能險(xiǎn)”這類產(chǎn)品。很多人分不清楚萬(wàn)能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)與分紅保險(xiǎn)的區(qū)別。實(shí)際上，萬(wàn)能險(xiǎn)就是指全能保險(xiǎn)的意思，它包含了保險(xiǎn)的基本保障功能，同時(shí)在至少一個(gè)投資賬戶中擁有一定資產(chǎn)價(jià)值。萬(wàn)能險(xiǎn)是人身險(xiǎn)中兼顧了理財(cái)與保障的一款全面型產(chǎn)品，也是保險(xiǎn)投資中不可缺少的理財(cái)產(chǎn)品。

萬(wàn)能險(xiǎn)簡(jiǎn)介

萬(wàn)能險(xiǎn)全稱萬(wàn)能保險(xiǎn)，與投連險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)最大的不同在于可以任意的支付保險(xiǎn)費(fèi)及調(diào)整死亡保險(xiǎn)金，使之可以滿足投保人的需求。用戶購(gòu)買萬(wàn)能險(xiǎn)，只需要支付首期最低金額的保險(xiǎn)費(fèi)，之后就可以再任意時(shí)間支付任意保費(fèi)，提高或者降低死亡給付金額就可以。需要注意的是，萬(wàn)能險(xiǎn)保單積存的現(xiàn)金價(jià)值必須足夠支付以后各期的成本和費(fèi)用。并且一般萬(wàn)能險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值是需要有一個(gè)最低的保證利率，能夠保障萬(wàn)能險(xiǎn)的最低收益。

而萬(wàn)能險(xiǎn)之所以這么受歡迎，與它的靈活性密不可分。萬(wàn)能險(xiǎn)可以在人生的不同階段，調(diào)整保額、保費(fèi)、繳費(fèi)比例和繳費(fèi)時(shí)間，讓保障和投資達(dá)到一個(gè)最佳的比例，從而使有限的資金發(fā)揮最大的現(xiàn)金價(jià)值。相比每年需要連續(xù)繳費(fèi)的分紅險(xiǎn)和投連險(xiǎn)，萬(wàn)能險(xiǎn)的好處在于可以對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行一個(gè)靈活的管理。

為什么購(gòu)買萬(wàn)能險(xiǎn)

那么，為什么購(gòu)買萬(wàn)能險(xiǎn)呢？從保險(xiǎn)的功能上來說，萬(wàn)能險(xiǎn)既有壽險(xiǎn)的保障功能，也有投資產(chǎn)品的理財(cái)功能。萬(wàn)能險(xiǎn)會(huì)將個(gè)人賬戶里的資金分為兩個(gè)部分，一部分用來提供保險(xiǎn)保障，一部分用于投資。萬(wàn)能險(xiǎn)的保障和投資額度可以由投保人自己設(shè)置，按照不同需求靈活的調(diào)節(jié)。開心保保險(xiǎn)專家提示：萬(wàn)能險(xiǎn)一般都由一個(gè)最低收益比例，需要保證投資賬戶的金額不低于最低限額。而投入越高，收益越好，與其他的投資理財(cái)產(chǎn)品性質(zhì)相同。

從投保人收益上看，萬(wàn)能險(xiǎn)能夠提供人身保障和投資收益，是一款多功能的產(chǎn)品。尤其是對(duì)于長(zhǎng)期投資來說，萬(wàn)能險(xiǎn)更加靈活，兼具了人身保障、投資理財(cái)?shù)榷喾N功能，適合作為長(zhǎng)期理財(cái)計(jì)劃來考慮。并且萬(wàn)能險(xiǎn)的收益比較穩(wěn)定，能夠保證收益（一般在1.75%~2.5%之間）。保險(xiǎn)公司按照月度或者是年度來進(jìn)行保單賬戶的價(jià)值結(jié)算，并公布當(dāng)月的結(jié)算利率，投保人可以查看到自己賬戶的投資收益情況。

如何選擇萬(wàn)能險(xiǎn)？哪些人適合買萬(wàn)能險(xiǎn)？

萬(wàn)能險(xiǎn)的交費(fèi)和領(lǐng)取很靈活，保額也可以由投保人自己來確定。但是萬(wàn)能險(xiǎn)的弊端就在于“樣樣通，樣樣松”。如果說保障功能，萬(wàn)能險(xiǎn)比不上單一的養(yǎng)老險(xiǎn)、健康險(xiǎn)或者是醫(yī)療險(xiǎn)保障力度大。如果說投資分紅，萬(wàn)能險(xiǎn)的收益也無(wú)法與其他的投連險(xiǎn)或者是基金類理財(cái)產(chǎn)品相媲美。

此外，不同萬(wàn)能險(xiǎn)的側(cè)重點(diǎn)不同。按照額度設(shè)計(jì)不同，有如下兩種：

1、保障型

該類萬(wàn)能險(xiǎn)保險(xiǎn)金額比較高，前期扣費(fèi)也高，它將大部分資金都放在了保障類里面，壽險(xiǎn)類保額很高，適合有一定投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力的中青年。但是因?yàn)橥吮p失比較大，所以建議長(zhǎng)期持有。

2、投資型

該類萬(wàn)能險(xiǎn)保險(xiǎn)金額低，首期扣費(fèi)很少，投資賬戶的比例比較高，所以退保的損失比較小。投資型的萬(wàn)能險(xiǎn)適合作為理財(cái)保守人士選擇。同時(shí)因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)保障能力比較弱，最好能夠補(bǔ)充其他有針對(duì)性的保障產(chǎn)品。

所以在選擇萬(wàn)能險(xiǎn)的時(shí)候，用戶也需要根據(jù)自己的投資需求來選擇。開心保保險(xiǎn)專家提示，老年群體保險(xiǎn)續(xù)期時(shí)間比較短，所以無(wú)法通過長(zhǎng)期投資看到收益，投資回報(bào)比較低，因此不是特別推薦購(gòu)買。從長(zhǎng)期投資角度來看，具有一定投資能力的中青年群體應(yīng)該是萬(wàn)能險(xiǎn)的主要購(gòu)買人群。

日前，根據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，2014年開局以來，保險(xiǎn)行業(yè)的保費(fèi)收入有了大幅提高，同比增長(zhǎng)幅度達(dá)到48.56%。據(jù)分析，如此高的環(huán)比增長(zhǎng)與保險(xiǎn)公司產(chǎn)品革新有很大關(guān)系，去年呈現(xiàn)爆發(fā)增長(zhǎng)趨勢(shì)的理財(cái)保險(xiǎn)，讓各家保險(xiǎn)公司趨之若鶩，紛紛推出同類高收益理財(cái)保險(xiǎn)產(chǎn)品，拉動(dòng)了保費(fèi)大規(guī)模上漲。但與此同時(shí)，理財(cái)保險(xiǎn)的高收益是否持久？保險(xiǎn)的保障功能是否會(huì)弱化呢？

理財(cái)保險(xiǎn)是集保險(xiǎn)保障及投資功能于一身的新型保險(xiǎn)產(chǎn)品，屬人壽保險(xiǎn)的新險(xiǎn)種。經(jīng)營(yíng)投資類保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司充分利用其規(guī)模投資優(yōu)勢(shì)及投資專家為保戶爭(zhēng)取最大的投資利益。目前在我國(guó)開展的理財(cái)保險(xiǎn)險(xiǎn)種主要有分紅保險(xiǎn)、投資連結(jié)保險(xiǎn)和萬(wàn)能保險(xiǎn)。通過保險(xiǎn)進(jìn)行理財(cái)，是指通過購(gòu)買保險(xiǎn)對(duì)資金進(jìn)行合理安排和規(guī)劃，防范和避免因疾病或?yàn)?zāi)難而帶來的財(cái)務(wù)困難，同時(shí)可以使資產(chǎn)獲得理想的保值和增值。

而最近推出的理財(cái)保險(xiǎn)，更加重視投資理財(cái)功能，將高收益放到了第一位，現(xiàn)在市面上各家保險(xiǎn)公司專為理財(cái)而設(shè)計(jì)的保險(xiǎn)產(chǎn)品有很多種，業(yè)內(nèi)把此類產(chǎn)品稱之為“純”保險(xiǎn)理財(cái)。這類產(chǎn)品主要以投資收益為主，有的取消了原來投保時(shí)會(huì)扣除的種種費(fèi)用，有的承諾了滿期固定收益，有的期限非常短（最低一般為1年）。以某支行代理銷售的一款兩全保險(xiǎn)為例，這款萬(wàn)能險(xiǎn)目前的結(jié)算利率為3.6%。“此類產(chǎn)品對(duì)公司來說幾乎沒有什么利益，主要是為沖擊規(guī)模保費(fèi)。不少客戶就把它當(dāng)成1年的理財(cái)產(chǎn)品。”幸福人壽相關(guān)工作人員對(duì)記者說。新華、國(guó)壽、泰康等保險(xiǎn)公司都有類似產(chǎn)品，據(jù)新華保險(xiǎn)人壽的相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，此類產(chǎn)品幾乎是純理財(cái)?shù)谋ｋU(xiǎn)產(chǎn)品，客戶接受程度很高。

事實(shí)上，關(guān)于保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的“高收益”，一直飽受爭(zhēng)議，一些產(chǎn)品標(biāo)榜收益率高達(dá)6%、7%，其實(shí)，有保障收益率僅為2.5%；近期出現(xiàn)的一些高收益保險(xiǎn)產(chǎn)品，購(gòu)買后即可返還集分寶，也被指涉嫌違規(guī)返傭。不少消費(fèi)者對(duì)此并不買賬。

此外，也有業(yè)內(nèi)人士指出，高收益產(chǎn)品的規(guī)模和收益率持續(xù)性并不強(qiáng)，而且保監(jiān)會(huì)對(duì)投資比重的規(guī)范以及對(duì)償付能力充足率的要求，也會(huì)限制此類產(chǎn)品規(guī)模的大幅擴(kuò)容。這些因素或許都會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司下一步推出高收益理財(cái)產(chǎn)品造成不少的阻礙。

理財(cái)險(xiǎn)銷售額推動(dòng)保費(fèi)增長(zhǎng)

在中國(guó)保監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù)顯示，今年前兩個(gè)月，保險(xiǎn)業(yè)共實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入5042.26億元，同比增長(zhǎng)48.56%。其中，壽險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3863.69億元，同比增長(zhǎng)60.84%。由此可見，投資者對(duì)壽險(xiǎn)的信心在逐漸恢復(fù)。

據(jù)重慶一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)資深人士介紹，除股票投資收益外，保險(xiǎn)公司還加強(qiáng)了信用債和基礎(chǔ)設(shè)施投資的力度。“市場(chǎng)化改革給保險(xiǎn)資金更多的投資品種和配置空間。另外，保監(jiān)會(huì)在今年1月開放保險(xiǎn)資金投資創(chuàng)業(yè)板并啟動(dòng)存量高利率保單投資藍(lán)籌股政策。”該人士說。

投資理財(cái)保險(xiǎn)應(yīng)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)管控問題

那么，高收益的理財(cái)保險(xiǎn)收益來源是什么？是否存在一定風(fēng)險(xiǎn)呢？開心保理財(cái)專家表示，各家保險(xiǎn)公司的主要投資渠道很多，主要有：銀行存款、債券、股票、抵押貸款、壽險(xiǎn)保單貸款、不動(dòng)產(chǎn)投資、基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資、和金融機(jī)構(gòu)的合作和往來（短期拆借與融資業(yè)務(wù)、委托資金運(yùn)用）、向?yàn)楸ｋU(xiǎn)配套服務(wù)的企業(yè)投資、海外投資。這些投資都是在國(guó)家監(jiān)管部門的監(jiān)督下進(jìn)行，總的來說投資的安全性放在首位，所以理財(cái)類保險(xiǎn)的收益是較為穩(wěn)定的。理財(cái)說白了就是一種投資行為，購(gòu)買銀行或保險(xiǎn)公司的理財(cái)產(chǎn)品的客戶都會(huì)承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。但這種風(fēng)險(xiǎn)大多數(shù)是發(fā)行金融機(jī)構(gòu)能夠控制的。

如果產(chǎn)品投資于收益較穩(wěn)定的國(guó)家重點(diǎn)扶持的基建債權(quán)項(xiàng)目計(jì)劃，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)是不大的，但如果投資一些小的地方項(xiàng)目，而且期限較短的話，風(fēng)險(xiǎn)還是比較大的。隨著保險(xiǎn)資管公司的放開，未來這樣的產(chǎn)品會(huì)越來越多，但投資者要學(xué)會(huì)甄別，在選擇投保這類產(chǎn)品時(shí)，多選擇風(fēng)險(xiǎn)控制能力較強(qiáng)的大型保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品。

純投資類型的理財(cái)保險(xiǎn)作為一種新形式的投資理財(cái)方式，其穩(wěn)定性和持續(xù)收益性還有待市場(chǎng)來驗(yàn)證。而開心保理財(cái)專家也提示大家，保險(xiǎn)的本質(zhì)是保障功能，無(wú)論是哪種形式的保險(xiǎn)產(chǎn)品，都是以保障為基本前提的，其性質(zhì)與純收益指向型的理財(cái)產(chǎn)品有本質(zhì)區(qū)別。消費(fèi)者也應(yīng)該避免舍本逐末，錯(cuò)誤理解理財(cái)保險(xiǎn)的本質(zhì)。

買保險(xiǎn)堪比搶黃金

可實(shí)現(xiàn)海外資產(chǎn)轉(zhuǎn)移

需警惕個(gè)中風(fēng)險(xiǎn)

• 18至25歲：婚嫁金、創(chuàng)業(yè)金
• 25至35歲：保障金、子女教育金及資產(chǎn)保值增值
• 35至50歲：保障金、未來養(yǎng)老金、投資理財(cái)
• 50歲以上：穩(wěn)健理財(cái)、養(yǎng)老金、合理避稅