《投資者報(bào)》記者 羅雪峰

盡管不少人對招商銀行理財(cái)產(chǎn)品的質(zhì)疑之聲不絕于耳，但是招商銀行兩耳一塞全裝聽不見。在去年高速發(fā)行了3373只銀行理財(cái)產(chǎn)品之后，今年一季度，招商銀行又發(fā)行了近496只理財(cái)產(chǎn)品。不過不幸的是，到期日截至3月31日的461只產(chǎn)品中，招行今年仍然僅有28只理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益等于預(yù)期。

為何招商銀行理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益率等于預(yù)期的這么少？為何招商銀行掛鉤黃金理財(cái)產(chǎn)品的投資期均最短為90天，遠(yuǎn)多于其他銀行的34天？招商銀行為何要在理財(cái)產(chǎn)品新發(fā)時(shí)著重強(qiáng)調(diào)他們并不認(rèn)同的高預(yù)期收益率？遺憾的是，盡管《投資者報(bào)》記者多次給招行總行辦公室主任助理袁曉懋先生發(fā)送短信和電子郵件，但截至本文截稿，其并未給出合理解釋。

僅28只實(shí)際收益等于預(yù)期

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，一季度招商銀行共有461只銀行理財(cái)產(chǎn)品到期，其中，實(shí)際收益率等于預(yù)期收益率的銀行理財(cái)產(chǎn)品28只，市場占比僅0.48%，缺少收益資料的銀行理財(cái)產(chǎn)品433只，市場占比4.89%。

一季度招商銀行共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品496只，其中1~3個(gè)月期限的理財(cái)產(chǎn)品365只，3~6個(gè)月期限的理財(cái)產(chǎn)品110只，6~12個(gè)月期限的理財(cái)產(chǎn)品16只，12~24個(gè)月期限的理財(cái)產(chǎn)品1只，24個(gè)月以上期限的理財(cái)產(chǎn)品4只。

具體來看，招商銀行已公布實(shí)際收益率的產(chǎn)品中，2013年“金葵花”焦點(diǎn)聯(lián)動系列之股票指數(shù)表現(xiàn)聯(lián)動（滬深300指數(shù)）最高預(yù)期年化收益率9.7%，期限90天，2013年10月16日發(fā)售，實(shí)際年化收益率為0.40%，為已公布實(shí)際收益率的招商銀行理財(cái)產(chǎn)品中最低。令投資人不解的是，2月10日，招商銀行再次發(fā)行了一款“金葵花”焦點(diǎn)聯(lián)動系列之股票指數(shù)表現(xiàn)聯(lián)動（滬深300指數(shù)）理財(cái)產(chǎn)品，這次的最高預(yù)期收益率不再是9.7%，而是達(dá)到了罕見的12%。不知招商銀行在剛收割了一只實(shí)際收益為0.40%的同類型產(chǎn)品后，又推出更高預(yù)期收益率的同類型理財(cái)產(chǎn)品的信心何在？

此外，2013年“金葵花”焦點(diǎn)聯(lián)動系列之黃金表現(xiàn)聯(lián)動（區(qū)間累積型）最高預(yù)期年化收益率5.5%，期限90天，2013年10月28日發(fā)售，實(shí)際年化收益率為0.66%，排在招商銀行已公布實(shí)際收益率的招商銀行理財(cái)產(chǎn)品中倒數(shù)第二。

攬儲壓力刺激招行理財(cái)產(chǎn)品“大躍進(jìn)”

招商銀行2013年年報(bào)顯示，該行2013年客戶存款總額為25830.5億元，貸款及墊款總額為20920.7億元，存貸比逼近監(jiān)管紅線。

此外，2013年年末，招商銀行公司的不良貸款率為0.83%，不良貸款余額為183.32億元，比期初的水平增加了66.38億元，比第三季度末的水平環(huán)比增加了12.32億元。

業(yè)內(nèi)分析人士指出，受存貸比逼近監(jiān)管紅線及不良貸款率上升雙重影響，攬儲或?qū)⒊蔀檎行薪甑念^等大事。因此，盡管理財(cái)產(chǎn)品屢被質(zhì)疑，但招行顯然不可能因此放慢理財(cái)產(chǎn)品的供給和發(fā)行力度。

事實(shí)上，2013年，招商銀行通過擴(kuò)大理財(cái)產(chǎn)品供給及發(fā)行力度，實(shí)現(xiàn)了受托理財(cái)?shù)蓉?cái)富管理業(yè)務(wù)收入的快速增長。其中，實(shí)現(xiàn)受托理財(cái)收入33.96億元，較上年增長83.27%；代理信托計(jì)劃手續(xù)費(fèi)收入22.33億元，較上年增長19.54%。

招商銀行的股價(jià)去年已經(jīng)一路走熊。這是否是眾多投資人表達(dá)情緒的一種方式，尚未可知。

隨著互聯(lián)網(wǎng)各類理財(cái)產(chǎn)品收益率集體回落，去年出現(xiàn)的“寶寶軍團(tuán)”已經(jīng)褪去了收益神話的光環(huán)，隨之而來的也是居民投資理財(cái)產(chǎn)品的變化。據(jù)最新的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在居民投資理財(cái)產(chǎn)品中，基金依然以穩(wěn)定的收益和較低的風(fēng)險(xiǎn)，居于同類理財(cái)產(chǎn)品中的首位。

互聯(lián)網(wǎng)“寶寶軍團(tuán)”收益率全線破6

根據(jù)開心保最新整理的數(shù)據(jù)顯示，4月10日，互聯(lián)網(wǎng)寶類產(chǎn)品7日年化收益率已全部降至6%以下，近期風(fēng)頭正勁的“掌柜錢包”也即興全添利寶貨幣基金收益為5.965%，已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)交易日跌破6%這一投資者的心理關(guān)口。該基金自3月10日正式上線以來截至4月9日，7日年化收益率一直保持在6%以上，不過近期也難敵市場資金利率的下行。而余額寶、微信理財(cái)通、嘉實(shí)活期寶、中銀活期寶等產(chǎn)品收益則早在兩周以前就已降至6%以下。

業(yè)內(nèi)人士分析，集體告別“6時(shí)代”實(shí)屬意料之中，從未來趨勢看，未來寶寶收益率將在中性偏上的區(qū)間震蕩，收益率遠(yuǎn)超活期利率甚至1年期定期利率仍是大概率事件，但難以長期維持在去年年末6%-7%的水平。談及近期的貨基收益下滑，興全添利寶貨幣基金經(jīng)理張睿表示，一方面，銀行同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的腳步在放慢，另一方面，各類寶的相繼推出使得供給量持續(xù)上升，加之年初是傳統(tǒng)的信貸投放期，市場資金面相對寬松，因此貨幣基金的收益率從去年高位已逐漸回落。

基金產(chǎn)品依然是居民投資理財(cái)首選

中國人民銀行近期出爐的《2014年第一季度城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查報(bào)告》顯示，居民偏愛的首要投資方式仍是“基金及理財(cái)產(chǎn)品”，選擇此投資方式的居民占比近一年來首度超三成，達(dá)31.8%。這一變化的背后也折射了居民對基金理財(cái)方式的日漸認(rèn)可，也與基金為投資者所創(chuàng)造的穩(wěn)健可持續(xù)回報(bào)密不可分。居民偏愛的投資方式其次為“房地產(chǎn)投資”和“購買債券”，占比分別為16.2%和13.7%。而據(jù)海通證券基金研究報(bào)告顯示，近期封轉(zhuǎn)開正在開放集中申購的嘉實(shí)泰和，作為國內(nèi)首批封閉式基金之一，在15年的存續(xù)期內(nèi)收益頗豐，累計(jì)收益超900%，年化回報(bào)近17%，為投資者實(shí)現(xiàn)了財(cái)富保值增值。海通證券此前統(tǒng)計(jì)了13只封基自2000年到2014年3月7日的收益情況，基金泰和以831.85%的收益位居可比基金首位。

2014年基金申報(bào)現(xiàn)熱潮

根據(jù)中國證監(jiān)會公示數(shù)據(jù)整理顯示，今年一季度，共有51家基金管理人先后向中國證監(jiān)會上報(bào)了90只新基金。相較去年首季，今年首季上報(bào)募集申請的基金數(shù)量同比減少，但申請新基金的基金管理人數(shù)量同比增加。

具體看來，90只上報(bào)申新材料的基金中，混合型基金最多（25只），其次是貨幣型基金（23只），占比均接近三成，且這兩種類型基金較去年首季申請數(shù)量均大幅增長。而去年首季基金公司申報(bào)數(shù)量最多債券型基金，今年首季的申報(bào)數(shù)量卻同比下降。

在基金公司層面，景順長城基金公司是今年首季申新的“急先鋒”，首季共計(jì)申報(bào)5只新基金。此外，去年成立的次新基金公司也開始積極規(guī)劃推出公募產(chǎn)品。今年首季，共有園信永豐基金、興業(yè)基金、鑫元基金等8家次新基金公司提交新基金募集申請。前海開源基金在今年2月份提交了旗下第3只公募基金的募集申請，目前該基金已經(jīng)順利獲批并開始上市發(fā)售。

混合與貨幣基金擔(dān)主角

根據(jù)中國證監(jiān)會最新公示的新基金申請核準(zhǔn)進(jìn)度公示表進(jìn)行整理顯示，今年一季度，共有90只新基金向證監(jiān)會上報(bào)募集申請，其中通過簡易程序申報(bào)的新基金有63只，通過普通程序申報(bào)的新基金有27只，共涉及51家基金管理人（包含50家基金公司和東方證券資產(chǎn)），占目前公募基金管理人總數(shù)（92家）的55.43%，即今年首季有過半的公募基金管理人都上報(bào)新基金募集申請。截至今年3月底，90只新基金的募集申請均已被證監(jiān)會受理，其中在一季度已經(jīng)獲得募集核準(zhǔn)的基金有51只，占比為56.67%。

統(tǒng)計(jì)顯示，去年一季度共有45家基金公司向證監(jiān)會上報(bào)128只新基金的募集申請，可見雖然今年首季申報(bào)的新基金數(shù)量同比減少，但申請新基金的基金管理人數(shù)量同比增加。

具體看來，90只今年首季上報(bào)申新材料的基金中，混合型基金最多，共計(jì)25只，占比為27.78%，其次是貨幣型基金，共計(jì)23只。而去年首季上報(bào)申新材料的混合型基金和貨幣型基金分別為14只和1只。去年首季申報(bào)數(shù)量最多的債券型基金（53只），今年首季僅有16只。此外，今年首季基金公司還上報(bào)了10只普通股基和16只指數(shù)基金。

由此看來，經(jīng)過資本市場的大浪淘沙，基金依然呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長的趨勢，是居民投資理財(cái)?shù)乃堰x。但這也并不意味著“寶寶軍團(tuán)”的沒落。開心保理財(cái)專家表示，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品還是具備申購、贖回便捷、手續(xù)費(fèi)低、操作方便等特點(diǎn)，收益雖然回落，但仍然比銀行儲蓄收益率高，短期內(nèi)依然會成為居民投資理財(cái)中不可缺少的的一部分。

與大多數(shù)貨幣不同，比特幣不依靠特定貨幣機(jī)構(gòu)發(fā)行，它依據(jù)特定算法，通過大量的計(jì)算產(chǎn)生，比特幣經(jīng)濟(jì)使用整個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)中眾多節(jié)點(diǎn)構(gòu)成的分布式數(shù)據(jù)庫來確認(rèn)并記錄所有的交易行為，并使用密碼學(xué)的設(shè)計(jì)來確保貨幣流通各個(gè)環(huán)節(jié)安全性。P2P的去中心化特性與算法本身可以確保無法通過大量制造比特幣來人為操控幣值?；诿艽a學(xué)的設(shè)計(jì)可以使比特幣只能被真實(shí)的擁有者轉(zhuǎn)移或支付。這同樣確保了貨幣所有權(quán)與流通交易的匿名性。比特幣與其他虛擬貨幣最大的不同，是其總數(shù)量非常有限，具有極強(qiáng)的稀缺性。該貨幣系統(tǒng)曾在4年內(nèi)只有不超過1050萬個(gè)，之后的總數(shù)量將被永久限制在2100萬個(gè)。

3月15日，香港首臺比特幣ATM被授權(quán)給一家咖啡廳使用；3月8日，韓國首臺比特幣ATM亮相首爾的一家咖啡廳；2月28日，加拿大第一臺比 特幣ATM也安放在一家咖啡廳的旁邊；今天，中國首臺比特幣ATM也將出現(xiàn)在上海張江的一家咖啡店內(nèi)，而在它正式“入職”之前，《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者昨日 率先體驗(yàn)了這臺比特幣ATM，并且完成了這臺機(jī)器上的第一筆購買比特幣的交易。

“我們這臺ATM只可以用現(xiàn)鈔來購買比特幣，但是不可以拿比特幣兌換現(xiàn)鈔，所以說它是比特幣自動取款機(jī)是不準(zhǔn)確的，它更像一臺自動售貨機(jī)。”比特幣中國CEO李啟元向《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者介紹道。

擺在我們面前的這臺白色機(jī)器相比銀行的ATM來說個(gè)頭要小許多，但卻非常重，需要兩個(gè)成年男人使不小的力氣才能抬起來。李啟元告訴《第一財(cái)經(jīng)日 報(bào)》記者，這臺機(jī)器是在去年購入，售價(jià)大約為幾萬塊人民幣(6.2191, 0.0078, 0.13%)。“剛買回來的時(shí)候，它就是一塊磚頭，沒有辦法實(shí)現(xiàn)任何功能，我們要針對這臺機(jī)器進(jìn)行相應(yīng)的程序 開發(fā)，現(xiàn)在這臺機(jī)器已經(jīng)對接上了我們的系統(tǒng)，匯率也是按照我們系統(tǒng)上的價(jià)格來計(jì)算的。”李啟元說。

那么，這臺機(jī)器到底應(yīng)該如何操作呢？首先，需要一個(gè)比特幣中國（BTC China）的賬號，找到自己的錢包二維碼將它打印出來（或者下載到手機(jī)中），按下ATM屏幕上的“START”鍵，然后在信息讀取區(qū)域掃描二維碼，插入 現(xiàn)鈔，就可以購買相應(yīng)金額的比特幣了。當(dāng)然，購買到的這些比特幣會自動發(fā)送至你的錢包中去，而不是“吐出”比特幣。

雖然非常有趣，但這臺機(jī)器的效率卻并不高，由于比特幣協(xié)議的約束，大約10分鐘才能在錢包記錄上看到第一個(gè)“確認(rèn)”，而一筆比特幣交易的正式完 成則需要6個(gè)確認(rèn)，這就意味著一個(gè)小時(shí)候之后才能真正在錢包中“看到”購買到的比特幣。相比較而言，比特幣中國開發(fā)的手機(jī)ATM的效率要高得多。

“由于交易是在我們的系統(tǒng)內(nèi)部完成，不需要連接到ATM機(jī)器制造商的系統(tǒng)，所以我們是即時(shí)到賬的。”李啟元對《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者介紹道，目前手機(jī)ATM只開發(fā)了網(wǎng)頁版本，未來還會考慮開發(fā)APP。

而手機(jī)ATM的操作也十分簡便，非常適合點(diǎn)對點(diǎn)的比特幣交易，對于使用手機(jī)ATM的人來說，他可以從購買者處直接收取現(xiàn)金，也可以通過第三方支 付以及銀行轉(zhuǎn)賬的方式收費(fèi)，然后把比特幣直接打入購買者的錢包。也就是說，購買者本人并不需要懂得手機(jī)ATM的操作方式，但至少仍然需要一個(gè)比特幣中國的 注冊賬號。

《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者同樣進(jìn)行了體驗(yàn)，在登錄手機(jī)ATM后，可以看到一些基本信息，例如有多少余額的比特幣、價(jià)值多少人民幣、錢包的二維碼和錢 包賬戶地址等，如果是首次登錄，還需要設(shè)置一個(gè)4位數(shù)的密碼。點(diǎn)擊“ATM”功能，可以輸入想要法定貨幣金額，系統(tǒng)將自動算出價(jià)值多少比特幣，輸入購買者 的電話號碼后點(diǎn)擊下一步，購買者將會收到一條確認(rèn)短信，將短信提供的4位數(shù)密碼告知賣方，賣房輸入密碼按下確認(rèn)就可以完成交易，當(dāng)然買方還需要支付相應(yīng)數(shù) 額的現(xiàn)金。

在手機(jī)ATM的設(shè)置中，賣方可以自由設(shè)置收取手續(xù)費(fèi)的比例（1%~10%），這意味著賣方可以通過售出比特幣獲得一點(diǎn)微利；還可以設(shè)置不同國家和地區(qū)的貨幣，從港幣到美元，從日元到歐元應(yīng)有盡有，在全世界范圍內(nèi)都可以使用。

“非常有趣，不是嗎！”李啟元告訴本報(bào)記者，他認(rèn)為這兩個(gè)產(chǎn)品的發(fā)布將會大大降低購買比特幣的門檻，讓普通人也可以非常方便地購買到比特幣，而玩比特幣也不將只是投機(jī)者的專利。

京東8.8首打定期支付牌

網(wǎng)易的“收益保”對接的是“光大永明光明財(cái)富2號(M2款)年金保險(xiǎn)(萬能型)”，100元起售。不過從昨天的銷售情況看，這款產(chǎn)品并不理想。

購買“收益保”不需要通過第三方支付，而是通過銀行直接扣款。

京東今天要推出的是一款混合型基金，既可以投資債市也可以投資股市，投資起點(diǎn)也是100元。這是自3月27日金融平臺上線以來，首款為用戶定制的產(chǎn)品，也是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)中首個(gè)定期支付概念。

“京東8.8”對接的是國泰安康養(yǎng)老定期支付混合型基金，該基金雖然不承諾收益，但會在每季度最后一月20日，以8.8%的年化現(xiàn)金支付比率向用戶支付現(xiàn)金，同時(shí)也可以隨時(shí)贖回。

相較于目前互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品主力軍貨幣市場基金5%的年化收益率，8.8%固定年化支付率顯然要高出不少。不過，8.8%并不是最終收益，最終收益可能略高或略低，但投資者可以定期獲得一定的現(xiàn)金流。

所謂定期支付，就是說到支付日，如果基金凈值的年化收益率超過8.8%，比如達(dá)到10%，那么投資者將可提前獲得8.8%的收益。但也有一種可能，到支付日基金的年化收益率不到8.8%，那么將從投資者本金中支取一定的現(xiàn)金，投資本金將減少。專家表示，定期支付產(chǎn)品比較適合定期有資金需求的人。

高收益、高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品成為新熱點(diǎn)

在本輪互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品中，貨幣基金不再是主角，保險(xiǎn)、混合基金這些更高收益、更高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品被相中。

京東人士表示，“京東8.8”在投資范圍上尺度更寬，意味著能夠?yàn)橛脩舨蹲礁嗟母呤找?，且風(fēng)險(xiǎn)較低。不僅投資債券市場，又能參與新股市場，即使股票市場出現(xiàn)波動，還能進(jìn)行套期保值對沖風(fēng)險(xiǎn)。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來截至4月8日，受益于IPO重啟，部分保本基金獲得了超20%的收益。

網(wǎng)易“收益保”的萬能險(xiǎn)，則是除了同傳統(tǒng)壽險(xiǎn)一樣給予保護(hù)生命保障外，還可以進(jìn)行投資獲得收益，是比貨幣基金風(fēng)險(xiǎn)更高的投資品種。

越來越多新型產(chǎn)品的推出對原有的寶寶大有分流之勢。昨天與理財(cái)通對接的匯添富基金做起了促銷，買基金就送紅包。

理財(cái)專家表示，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融熱度漸減，投資者也漸理性，不再只看收益，而是尋找更適合自己的產(chǎn)品。

那么在選擇定投產(chǎn)品的時(shí)候有哪些是需要注意的地方呢，利用什么樣的幾點(diǎn)可以避免選對了定投理財(cái)產(chǎn)品，卻沒能達(dá)到如期效果呢，我們一起來了解下選擇定投產(chǎn)品的注意事項(xiàng)。

選購定投理財(cái)需注意：

1. 無論選擇哪天扣款，只要做中長期定投，超過36個(gè)月，選擇哪天均不會有顯著的差異，投資人可選拿工資的次日供款。  

2. 定投既可每月一次，也可二月或一季一次，特別是定投交易所基金(ETF)，因無法像銀行或基金公司那樣可固定金額、時(shí)間扣款，均要靠自己在交易時(shí)間買入，且金額又是有多有少，這給投資人帶來操作難度。如每月定投改為二月或每季定投，只要是長期投資，收益也是差異不大的，這一方法甚至可以運(yùn)用到定投藍(lán)籌股，一季、半年，一年定投一次。

3. 不斷調(diào)整定投金額，對抗通脹。通脹隨著歲月增長。30年前買1根油條僅花4分錢，如今要付出2至3元。如定投金額不作調(diào)整，財(cái)務(wù)自由將會被通脹吞噬。定投金額須隨著CPI進(jìn)行調(diào)整，或1年一調(diào)，或半年一調(diào)，還可隨自己薪資上升調(diào)整。  

4. 定投無法降低風(fēng)險(xiǎn)。不少投資人對定投可能有誤解，認(rèn)為定投可以降低風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)只要定投的市場沒有贏利機(jī)會，定投只能取得平均成本，并不能帶來贏利。以嘉實(shí)300指數(shù)基金為例。根據(jù)財(cái)股網(wǎng)（Caiguu.com）日前發(fā)布的第20110220期基金市場分析報(bào)告可知，2010年該基金年虧損12.9%，如以每個(gè)月的首個(gè)交易日作為定投日，以12個(gè)月定投的平均成本計(jì)算，年虧損12.49%。這足以說明定投無法減輕虧損。要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)就不能把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里，也就是只定投一個(gè)市場，而是要錢進(jìn)海外，進(jìn)行全球資產(chǎn)配置。 

了解選購定投理財(cái)?shù)淖⒁馐马?xiàng)之后，在定投理財(cái)過程中又有哪些是忌諱的呢？

定投理財(cái)三大忌：

一忌：猶豫反復(fù)，舉棋不定。股市震蕩下行的時(shí)候，有投資者抱著等待抄底的心態(tài)定投基金；

二忌：見異思遷，追漲殺跌。有投資者在市場波動中追漲殺跌，增加投資成本，影響遠(yuǎn)期收益；

三忌：三分熱度，后力不繼。有投資者因?yàn)槎ㄍ队?jì)劃在開始的幾年沒有收益進(jìn)賬，最終放棄。

定投理財(cái)適宜人群有哪些：

1、年輕的月光族：由于基金定投理財(cái)具備投資和儲蓄兩大功能，可以在發(fā)工資后留下日常生活費(fèi)，部分剩余資金做定投理財(cái)，以“強(qiáng)迫”自己進(jìn)行儲蓄，培養(yǎng)良好的理財(cái)習(xí)慣！

2、領(lǐng)固定薪水的上班族：大部份的上班族薪資所得在應(yīng)付日常生活開銷后，結(jié)余金額往往不多，小額的定投理財(cái)投資方式最為適合。而且由于上班族大多并不具備較高的投資水平，無法準(zhǔn)確判斷進(jìn)出場的時(shí)機(jī)，所以通過基金定投理財(cái)這種工具，可穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值！

3、在未來某一時(shí)點(diǎn)有特殊（或較大）資金需求的：例如三年后須付購房首付款、二十年后子女出國的留學(xué)基金，乃至于三十年后自己的退休養(yǎng)老基金等等。在已知未來將有大額資金需求時(shí)，提早以定期小額投資方式來籌集，不但不會造成自己日常經(jīng)濟(jì)上的負(fù)擔(dān)，更能讓每月的小錢在未來輕松演變成大錢。

4、不喜歡承擔(dān)過大投資風(fēng)險(xiǎn)者：由于定投理財(cái)投資有投資成本加權(quán)平均的優(yōu)點(diǎn)，能有效降低整體投資成本，使得價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)下降，進(jìn)而穩(wěn)步獲利，是長期投資者對市場長期看好的最佳選擇工具。

掌握了定投理財(cái)?shù)淖⒁馐马?xiàng)和忌諱的幾個(gè)方面之后，針對自身的分析和定投理財(cái)適宜人群的判斷，相信很多投資理財(cái)朋友都能選擇合適自己的定投理財(cái)產(chǎn)品。