香港保險數(shù)據(jù)匯總

根據(jù)目前提供的數(shù)據(jù)，顯示2013年向內(nèi)地居民發(fā)出的新增保單中，整付保費的人壽及年金保單988件，保費34.88億港元，按此計算，人壽及年金新單躉交件均保費也高達353萬港元（約合人民幣282萬元）。

2013年，向內(nèi)地居民發(fā)出的投連險新造保單共11504件，保費總額約為54.57億港元。其中，新增的投連險整付保費36.17億港元，保單716件，以此計算，投連險新單躉交件均保費約為505萬港元 （約合人民幣404萬元）。

香港保險業(yè)監(jiān)理處相關(guān)人士在此前回復(fù)《每日經(jīng)濟新聞》記者的提問時表示，以整付保費方式繳付的保單，當(dāng)中大部分是屬于“資本投資者入境計劃”的投連險保單。在該計劃下，屬于適用范圍內(nèi)的境外人士只要把不少于1000萬港元的投資在獲準(zhǔn)許投資資產(chǎn)類別（包括合資格的投連險），并符合其他條件，便可申請在港居留。

內(nèi)地土豪熱衷購買香港投連險

“去年我去香港買了份投資相連長期保險（內(nèi)地稱‘投資連結(jié)保險’，簡稱投連險），年繳保費12萬元。按照代理人的建議，我勾選了一些相對穩(wěn)健的債券基金做投資組合，扣除基金管理費和賬戶管理費，去年收益大概是8個點左右。”家住北湖的范女士介紹。

“除了醫(yī)療、固定收益類的保險產(chǎn)品，香港投連險也逐漸吃香。”做了五六年香港保險咨詢的張玉（化名）說，自己每年都要介紹百把個武漢客戶去香港買保險，其中投連險就有近10單，但投連險年繳保費都在十幾萬元，五十萬元算是大單了。

張玉介紹，與內(nèi)地投連險形式有所不同，香港投連險完全由投保人自己來挑選基金品種，每個投連險計劃都會提供少則十幾只，多則近百只基金供投保人選擇?；鸱N類既有相對穩(wěn)健的貨幣市場基金、債券基金，也有新興市場基金、指數(shù)基金等高風(fēng)險基金，投資范圍既有區(qū)域、也有全球性的。像政府債券品種，一年扣除雜費后凈收益大概有7%到8%，新興市場的投資品種就不好說了，高的可能有30%到40%，巨額虧損也有可能。

“投連險有個特點，就是可以根據(jù)資本市場走向，轉(zhuǎn)換投資基金的種類，有些轉(zhuǎn)換需要收費，有些公司為吸引客戶則免費。”張玉說，投連險對投保人挑選基金和配置資產(chǎn)的水平都提出了很高要求。

香港投連險的優(yōu)勢

香港保險保費便宜，回報高，保障范圍大，理賠條款寬松。因為香港有全世界最長人均壽命，以及國際金融中心的獨特地位，所以，在香港投?？梢韵硎茌^低的保費和較高的投資回報。與此同時，在香港經(jīng)營保險業(yè)務(wù)的，大多是世界頂級跨國保險公司，加上香港完備的法制，嚴格的監(jiān)察體系，都予以投保人寬松的條款和全面保障。

那么，國內(nèi)客戶香港投保，需要哪些條件呢？開心保理財專家介紹，首先，投保人需要有合法證件來香港簽署保單。之后要對香港的制度有基本了解。有些保險要求投保人健康符合投保要求，還需要提供香港醫(yī)院認可或指定醫(yī)院的健康證明。簽署保單的時候，要求投保人在香港，所以來回往返的費用也需要考慮。一經(jīng)在香港本地合法投保，客戶將來的售后和理賠服務(wù)均無需親自到香港保險公司辦理。香港保險業(yè)實行代理制度，每個客戶終身都有一個保險代理專人服務(wù)。

但香港投連險還是存在一定的投資風(fēng)險，開心保理財專家提示大家，要對可能存在的風(fēng)險做好充分的心理準(zhǔn)備和預(yù)估，合理分配資金，搭配不同理財產(chǎn)品，才會取得更好的投資收益。

互聯(lián)網(wǎng)金融這個詞語，從去年年中以來，一直可以算是時尚熱詞之一，但是在最近一段時間，互聯(lián)網(wǎng)金融貌似有點招架不住的節(jié)奏，經(jīng)不起銀行的反擊，在3月底出現(xiàn)了明顯的節(jié)點問題。

銀行理財產(chǎn)品步步升高

記著了解到，深圳地區(qū)近期在售的理財產(chǎn)品目錄中，高收益產(chǎn)品忽然增加起來，在最新的20款產(chǎn)品中，有12款達到或超過5 .5%，5款在6%以上。其中，最高的是寧波銀行發(fā)行的一款“匯通理財2014惠添利2147號(分行專屬)”產(chǎn)品，只需要5萬起步，92天期限，穩(wěn)健性非保本浮動收益，最高年化收益率達到6.2%。

昨日，招行在深圳發(fā)行專享高收益理財，70天期限的預(yù)期收益率達到5.8%，本周五開閘放水。這還不算高，深圳招行客戶經(jīng)理介紹，目前有9-15個月年化收益率7.5%的理財產(chǎn)品，100萬元起步。不過，風(fēng)險并不明朗。

城商行同樣是高收益理財產(chǎn)品發(fā)行的主力軍。據(jù)悉，某城商行的銀行柜面渠道專售的非保本浮動收益類產(chǎn)品，理財產(chǎn)品投資期限只有50天，預(yù)期年化收益率也高達6.0%，投資門檻為20萬元起。

實際上，臨近季末，高收益理財產(chǎn)品量率齊增幾乎是定律，即使在互聯(lián)網(wǎng)金融攪局之下，也沒有失效。不過，在本月初，銀行理財收益率曾出現(xiàn)明顯下滑的跡象。

對于此番銀行們的“力挽狂瀾”，開心保專業(yè)理財師表示，3月下旬資金面向偏緊的態(tài)勢發(fā)展，銀行理財產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率有望小幅攀升。高收益理財產(chǎn)品數(shù)量可能會明顯增加，建議投資者可重點關(guān)注股份制銀行以及大型城商銀行發(fā)行的高收益理財產(chǎn)品。

專家認為，缺乏風(fēng)險控制的互聯(lián)網(wǎng)金融是空中樓閣，從長遠發(fā)展來看，無論是何種理財產(chǎn)品，只有實現(xiàn)風(fēng)險控制基礎(chǔ)之上的持續(xù)穩(wěn)健收益才能穩(wěn)定客戶群。

互聯(lián)網(wǎng)理財收益上演“倒春寒”

2013年下半年，多種互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品來勢洶洶，其規(guī)模擴張速度之快讓傳統(tǒng)銀行業(yè)也為之撼動：支付寶聯(lián)合天弘基金推出余額寶，短短3個月規(guī)模就突破500億元；百度推出在線理財產(chǎn)品百發(fā)，當(dāng)天規(guī)模就突破10億元；2014年初，微信推出的理財通，單日規(guī)模也突破8億元……

在此類產(chǎn)品規(guī)模快速擴張的背后，全面跑贏銀行理財產(chǎn)品的高收益是其共有的動力。去年年末，以余額寶、理財通等為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品收益率一度沖頂8%而賺足了眼球。

然而，隨著春日的到來，這部分產(chǎn)品收益卻開始上演“倒春寒”。形成反差的是，作為互聯(lián)網(wǎng)金融代表隊的余額寶七日年化收益率已經(jīng)“按部就班”跌破5.5%關(guān)口，本周三最新報5.4960%，其他的互聯(lián)網(wǎng)巨頭的理財產(chǎn)品也有點不濟。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，本周微信理財通的7日年化收益率為5.524%，蘇寧零錢寶掛鉤的匯添富現(xiàn)金寶收益率為5.359%，百度百賺利滾利也一度失守6%大關(guān)。

開心保網(wǎng)理財分析師認為，目前各商業(yè)銀行對理財產(chǎn)品的信息披露渠道、信息披露詳細程度、信息披露的及時性等依然沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，都由商業(yè)銀行自行決定，因此各商業(yè)銀行之間在理財產(chǎn)品信息披露問題上的差異較大。

如果說普通理財者對于披露的問題難以掌控，那么在“埋單”之前還是擁有投石問路的諸多主動權(quán)。有銀行理財師提醒要核實相關(guān)產(chǎn)品信息，比如“誰的產(chǎn)品”、“投向何處”、“與誰簽約”、“自有”還是“代銷”等，如果遭遇“無具體投向、無明確發(fā)售方、無風(fēng)險提示的‘三無’理財產(chǎn)品更要多加小心”。

如今已經(jīng)難覓6%的產(chǎn)品了。而“寶寶軍團”收益更有跌向5%的趨勢；這背后的推手則是市場持續(xù)偏寬松的資金面。昨日，作為貨幣市場“風(fēng)向標(biāo)”的銀行間市場7天回購利率，意外出現(xiàn)逾百個基點的大跌至3.0%附近。專家指出，市場資金面松緊程度是影響理財產(chǎn)品收益高低的重要因素之一，預(yù)計四月流動性將較三月有所趨緊，因此理財產(chǎn)品的收益率有望止跌企穩(wěn)，但也再難出現(xiàn)春節(jié)前的高利率。投資方面，大額資金建議買銀行理財產(chǎn)品，風(fēng)險偏好投資者目前是配置股票型產(chǎn)品的一個好時點。

長假期間產(chǎn)品銷售遇冷

近日，記者來到北三環(huán)附近的銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，多數(shù)銀行沒有前段時間熱鬧，前來辦理銀行業(yè)務(wù)和咨詢理財產(chǎn)品的市民也比較少。以往銀行業(yè)務(wù)大廳的桌上都會放著很多宣傳單，如今也不見了蹤影，辦理現(xiàn)金業(yè)務(wù)的市民也不需要等候排隊。記者注意到，銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品收益率也開始下降，特別是一些短期理財產(chǎn)品收益率下降更明顯。

數(shù)據(jù)：本周理財產(chǎn)品平均預(yù)收益明顯低于上周

來自普益財富數(shù)據(jù)顯示，本周全國商業(yè)銀行共發(fā)行了627款人民幣理財產(chǎn)品，平均預(yù)期收益率為5.48%；明顯低于上周的5.58%。

此前在一些股份制銀行和城商行發(fā)現(xiàn)，預(yù)期年化收益率在6%以上的銀行理財產(chǎn)品比比皆是。但是清明小長假期間，記者再次走訪了這些銀行卻發(fā)現(xiàn)，預(yù)期收益率超過6%的產(chǎn)品已經(jīng)寥寥無幾了。

源于宏觀上衰退性寬松

作為貨幣市場“風(fēng)向標(biāo)”的銀行間市場7天回購利率，昨日意外出現(xiàn)過百個基點（BP）的大跌。除此之外，其余短期利率也紛紛走低，比如，隔夜回購利率也下行了20.14基點至2.736%。

記者在走訪中發(fā)現(xiàn)，尤其是在長假前發(fā)行的期限較短的理財產(chǎn)品往往收益率并沒有那么高。例如很多銀行的理財產(chǎn)品，4月3日開始發(fā)售，一直到9日才結(jié)束，10日開始計息，等于越過了清明小長假，雖然表面上看預(yù)期年化收益率較高，但如將產(chǎn)品募集的空檔期計算在內(nèi)，實際收益率并沒有這么高。而這類產(chǎn)品往往在發(fā)售初期就被搶光，想在發(fā)售期快結(jié)束的時候再買根本買不到。

建行的資深理財經(jīng)理提醒，如果現(xiàn)在想要買理財產(chǎn)品，可以投資半年內(nèi)的理財產(chǎn)品，9月底前到期，并可以在到期后再次購買3個月期限的產(chǎn)品，因為每年的3月底、6月底、9月底、12月底都是高收益理財產(chǎn)品頻出的時間。

一位銀行理財師也表示，不少投資者在選擇理財產(chǎn)品的時候容易走進只關(guān)注預(yù)期收益率的誤區(qū)，認為預(yù)期收益率越高越好。事實上，認購期的長短對產(chǎn)品實際收益率也會構(gòu)成重要影響，投資者首先要搞清楚自己對于資金流動性的需求有多大再謹慎選擇。

《投資者報》記者 羅雪峰

盡管不少人對招商銀行理財產(chǎn)品的質(zhì)疑之聲不絕于耳，但是招商銀行兩耳一塞全裝聽不見。在去年高速發(fā)行了3373只銀行理財產(chǎn)品之后，今年一季度，招商銀行又發(fā)行了近496只理財產(chǎn)品。不過不幸的是，到期日截至3月31日的461只產(chǎn)品中，招行今年仍然僅有28只理財產(chǎn)品實際收益等于預(yù)期。

為何招商銀行理財產(chǎn)品實際收益率等于預(yù)期的這么少？為何招商銀行掛鉤黃金理財產(chǎn)品的投資期均最短為90天，遠多于其他銀行的34天？招商銀行為何要在理財產(chǎn)品新發(fā)時著重強調(diào)他們并不認同的高預(yù)期收益率？遺憾的是，盡管《投資者報》記者多次給招行總行辦公室主任助理袁曉懋先生發(fā)送短信和電子郵件，但截至本文截稿，其并未給出合理解釋。

僅28只實際收益等于預(yù)期

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，一季度招商銀行共有461只銀行理財產(chǎn)品到期，其中，實際收益率等于預(yù)期收益率的銀行理財產(chǎn)品28只，市場占比僅0.48%，缺少收益資料的銀行理財產(chǎn)品433只，市場占比4.89%。

一季度招商銀行共發(fā)行理財產(chǎn)品496只，其中1~3個月期限的理財產(chǎn)品365只，3~6個月期限的理財產(chǎn)品110只，6~12個月期限的理財產(chǎn)品16只，12~24個月期限的理財產(chǎn)品1只，24個月以上期限的理財產(chǎn)品4只。

具體來看，招商銀行已公布實際收益率的產(chǎn)品中，2013年“金葵花”焦點聯(lián)動系列之股票指數(shù)表現(xiàn)聯(lián)動（滬深300指數(shù)）最高預(yù)期年化收益率9.7%，期限90天，2013年10月16日發(fā)售，實際年化收益率為0.40%，為已公布實際收益率的招商銀行理財產(chǎn)品中最低。令投資人不解的是，2月10日，招商銀行再次發(fā)行了一款“金葵花”焦點聯(lián)動系列之股票指數(shù)表現(xiàn)聯(lián)動（滬深300指數(shù)）理財產(chǎn)品，這次的最高預(yù)期收益率不再是9.7%，而是達到了罕見的12%。不知招商銀行在剛收割了一只實際收益為0.40%的同類型產(chǎn)品后，又推出更高預(yù)期收益率的同類型理財產(chǎn)品的信心何在？

此外，2013年“金葵花”焦點聯(lián)動系列之黃金表現(xiàn)聯(lián)動（區(qū)間累積型）最高預(yù)期年化收益率5.5%，期限90天，2013年10月28日發(fā)售，實際年化收益率為0.66%，排在招商銀行已公布實際收益率的招商銀行理財產(chǎn)品中倒數(shù)第二。

攬儲壓力刺激招行理財產(chǎn)品“大躍進”

招商銀行2013年年報顯示，該行2013年客戶存款總額為25830.5億元，貸款及墊款總額為20920.7億元，存貸比逼近監(jiān)管紅線。

此外，2013年年末，招商銀行公司的不良貸款率為0.83%，不良貸款余額為183.32億元，比期初的水平增加了66.38億元，比第三季度末的水平環(huán)比增加了12.32億元。

業(yè)內(nèi)分析人士指出，受存貸比逼近監(jiān)管紅線及不良貸款率上升雙重影響，攬儲或?qū)⒊蔀檎行薪甑念^等大事。因此，盡管理財產(chǎn)品屢被質(zhì)疑，但招行顯然不可能因此放慢理財產(chǎn)品的供給和發(fā)行力度。

事實上，2013年，招商銀行通過擴大理財產(chǎn)品供給及發(fā)行力度，實現(xiàn)了受托理財?shù)蓉敻还芾順I(yè)務(wù)收入的快速增長。其中，實現(xiàn)受托理財收入33.96億元，較上年增長83.27%；代理信托計劃手續(xù)費收入22.33億元，較上年增長19.54%。

招商銀行的股價去年已經(jīng)一路走熊。這是否是眾多投資人表達情緒的一種方式，尚未可知。