行業(yè)資訊 6月投連險抗跌明顯 全面跑贏可比公募基金

摘要：盡管6月大盤重挫，但投連險卻表現(xiàn)出一定的抗跌能力，單月整體平均收益為-5.20%，表現(xiàn)優(yōu)于滬深300指數(shù)，且全面跑贏可比公募基金。投連險“牛市弱漲、熊市抗跌”的特性凸顯無疑。長期跟蹤研究投連險的華寶證券昨日發(fā)布了最新月報。報告顯示，今年6月，投連險平均收益為-5.20%，是今年6個月以來收益最低的月份。189個投連險賬戶中，僅約15%（28個）賬戶取得正收益。6月收益率排在榜首的投連險賬戶是國壽平衡增長（3.07%）、其次是國壽穩(wěn)健債券（0.68%）和平安保證收益（0.34%）。然而，這樣的業(yè)績與大盤及公募基金整體表現(xiàn)相比仍勝一籌。在所有類型的投連險賬戶中，激進型投連險與股市掛鉤最為緊密。據(jù)華寶證券測算，6月激進型投連險指數(shù)下跌8.46%，滬深300指數(shù)跌幅為15.57%。截至6月30日，激進型投連險指數(shù)收于79.92點，調(diào)整后的可比滬深300指數(shù)收于41.22點。除此之外，投連險6月收益表現(xiàn)亦全面跑贏可比公募基金。雖然，投連險的激進型、混合激進型、增強債券型、混合保守型、指數(shù)型、全債型這6類賬戶均有不同幅度的下跌，但跌幅均小于可比公募基金指數(shù)。“遇大盤強則不強，遇大盤弱則不弱”，市場人士認為，投連險的這一表現(xiàn)恰恰符合保險產(chǎn)品追求資金安全的定位，而不能簡單地與基金、股票相提并論。對于下一步的投資操作，保險公司投連險投資管理人的普遍觀點是：在經(jīng)濟基本面沒有實質(zhì)性轉(zhuǎn)好的情況下，仍持中性態(tài)度。“短期內(nèi)，主要精選優(yōu)秀的主動管理型基金，利用指數(shù)基金進行波段操作，并進行積極的倉位管理將是我們的主要策略。”

#投連險 #金融

2024-09-03 14:28:57

行業(yè)資訊 建信人壽上半年盈利6300多萬元

摘要：保費規(guī)模的集體暴增，讓銀行系保險公司這個群體近期再度成為行業(yè)焦點。不過，市場份額并不等于實際盈利，至少從目前來看，仍處在高成本擴張期的銀行系保險公司，還尚未找到規(guī)模與價值的平衡點。不過，建行控股的建信人壽或許是個例外。它是唯一一家持續(xù)多年盈利的銀行系壽險公司，今年上半年實現(xiàn)盈利6300多萬元，同比增長256.5%。“依靠改善業(yè)務結(jié)構(gòu)，提高續(xù)期保費比例和降低資金成本，可以在擴大保費規(guī)模的同時提高費差率，從而增加利潤。”建信人壽總裁趙富高昨日在接受上海證券報專訪時，揭秘其穩(wěn)定盈利的利器。在銀行蜂擁入股這兩年多來，銀行系保險公司以迅雷不及掩耳之勢，不斷吞噬著老牌保險公司的市場份額。業(yè)內(nèi)人士無不感慨：行業(yè)新一輪洗牌已悄然來臨。不過，伴隨著快速擴張而來的，是銀行系保險公司在成本上的大量投入，以及漸趨畸形的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，規(guī)模至上的粗放式銀保模式，也讓不少銀行系保險公司備受質(zhì)疑。在銀行直接控股的壽險公司中，在2012年度，只有建信人壽、中荷人壽實現(xiàn)盈利，其余幾家都有不同程度的虧損。其中，建信人壽已連續(xù)7年實現(xiàn)盈利（2011年7月建行入主前名為太平洋安泰人壽）。在盈利一直較為困難的國內(nèi)保險市場，業(yè)界無不好奇建信人壽連續(xù)盈利背后的“利器”。在趙富高看來，規(guī)模和價值并不矛盾。“有些同業(yè)公司比較注重追求市場份額，偏好主推有利于拉升保費規(guī)模、但利潤較低甚至要虧本的產(chǎn)品。其實，依靠改善業(yè)務結(jié)構(gòu)，提高續(xù)期保費比例和傳統(tǒng)險種、降低資金成本，多做一些內(nèi)涵價值比較高的產(chǎn)品，可以在擴大保費規(guī)模的同時提高費差率，從而增加公司的利潤。”之所以不簡單復制其他銀行系保險公司的發(fā)展路徑，一方面也來源于股東的“壓力”。趙富高透露說，作為控股股東，建行對其唯一要求就是實現(xiàn)盈利，不能為了規(guī)模而走虧損之路。在施加壓力的同時，建行也給予了充分的對接與協(xié)同支持。包括建信人壽開發(fā)設(shè)計的產(chǎn)品目前幾乎已將建行所有渠道都覆蓋，基本實現(xiàn)無縫對接。下一步，建信人壽還將嘗試將保險服務理賠流程延伸到建行網(wǎng)點中去。對于銀行系保險公司如何實現(xiàn)成功經(jīng)營，趙富高的看法是，“銀行系保險公司應當將自身定位為控股銀行客戶服務鏈條中的有機組成部分，利用保險產(chǎn)品所具有的風險保障和長期儲蓄特性，填補控股銀行整體理財規(guī)劃中的相應空白，通過有效的協(xié)同機制，為控股銀行客戶提供更為全面的一站式金融理財規(guī)劃服務和保險產(chǎn)品。”

#建信人壽 #保險公司 #金融

2024-09-03 14:28:57

行業(yè)資訊 保險定價利率市場化方案或近期出臺

摘要：知情人士昨日向上海證券報記者透露，保險業(yè)人身險（壽險、健康險、養(yǎng)老險）定價利率市場化改革方案基本敲定，有望近期落地推出。不過，保險定價利率市場化改革初期可能僅放開傳統(tǒng)險的定價利率。保險業(yè)資深人士認為，從目前僅放開貸款利率的政策來看，漸進式利率市場化改革已基本定調(diào)，這樣的基調(diào)也可能傳導至保險行業(yè)，即短期內(nèi)采取穩(wěn)健的保險利率市場化改革方案，也就是先放開傳統(tǒng)險定價利率。“定價利率管制的放開，意味著人身險公司在定價權(quán)上將擁有自主權(quán)和靈活性。從長期來看，雖然定價利率的放開會導致傳統(tǒng)險利潤率受到影響，但保費價格的降低將有助于提高保險產(chǎn)品吸引力，有助于改革保險機構(gòu)經(jīng)營方式、提高資源配置效率，提升整個保險行業(yè)競爭力。”保險業(yè)人士說。實際上，金融領(lǐng)域市場化改革都會對行業(yè)利益格局產(chǎn)生影響。貸款利率放開，也會波及保險行業(yè)。海通證券認為，短期看，利率市場化后高等級信用債利率或向下，對保險投資端貢獻正面。中央財經(jīng)大學保險學院院長郝演蘇認為，貸款利率市場化還利于銀保復蘇。

#金融 #保險行業(yè) #人壽保險 #政策法規(guī)

2024-09-03 14:28:57

行業(yè)資訊 金融去杠桿化 保險業(yè)不變應萬變

摘要：受宏觀經(jīng)濟和國際環(huán)境影響，中國踏上了去杠桿的路途。隨著6月份“錢荒”問題的出現(xiàn)，各行業(yè)也紛紛掀起對杠桿率的討論，金融業(yè)首當其沖。保險行業(yè)是否存在杠桿過高的問題？去杠桿化操作將給保險行業(yè)帶來哪些影響？業(yè)內(nèi)人士表示，中國保險行業(yè)杠桿率不高，不需要去杠桿化操作，否則將不利于行業(yè)和市場的發(fā)展。

金融業(yè)去杠桿啟動

2008年金融危機后，全球開始有意識地去杠桿化，而中國則出現(xiàn)了加杠桿的潮流。為了刺激經(jīng)濟的發(fā)展，中國政府推出了四萬億救市計劃，這些加杠桿的操作，幫助中國經(jīng)濟成功保八，但是，隨著操作的深入，也帶來了一些問題，特別是地方政府債務等領(lǐng)域，出現(xiàn)杠桿過高的風險，杠桿化操作也走到了十字路口。事實上，新一屆政府為中國制定的經(jīng)濟增長計劃，其核心內(nèi)容即“不出臺刺激措施、去杠桿化和結(jié)構(gòu)性改革，以短痛換取長期的益處”。專家指出，從目前中國的情況來看，去杠桿化是以“陣痛”換取長期健康發(fā)展的必要之舉。而6月份席卷金融業(yè)的“錢荒”問題，也被解讀為央行力主去杠桿。“錢荒”也給銀行敲響了警鐘，商業(yè)銀行開始對表外業(yè)務進行去杠桿化操作，對影子銀行業(yè)務進行了收縮，表內(nèi)業(yè)務方面，銀行也進行了貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整，增加短期貸款以減輕期限錯配。

保險業(yè)杠桿狀況有所不同

對于同樣是負債經(jīng)營且杠桿率只有6-7倍的保險業(yè)，需要去杠桿化嗎？中信建投證券研究所保險行業(yè)分析師繳文超向和訊網(wǎng)保險頻道分析指出，保險公司不能也不需要進行去杠桿化操作。在其看來，保險公司本身就是負債經(jīng)營的企業(yè)，其收取的保費相當大一部分形成了保險公司的負債。“保險公司投資方面的杠桿率雖然很高，但是其杠桿化操作大部分都是表內(nèi)業(yè)務，受到中國保監(jiān)會等監(jiān)管部門的正常監(jiān)管，風險能夠得到很好的控制管理。而類似于基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)計劃這樣的投資項目雖然受到的監(jiān)管相對薄弱，但是仍能受到監(jiān)管部門的有效監(jiān)管，且這一部分投資在保險公司總投資中所占比例較小，不會對保險公司整體經(jīng)營的穩(wěn)定性形成較大沖擊影響。” 繳文超說。中央財經(jīng)大學保險學院副教授陳華也向和訊網(wǎng)保險頻道分析指出，從現(xiàn)階段中國保險公司及保險市場的發(fā)展狀況來看，并不需要進行去杠桿化操作。陳華認為，中國保險市場目前正處于較快發(fā)展的成長期，與經(jīng)合組織（OECD）發(fā)達國家相比，目前的杠桿比率不高。而且保險公司的杠桿化操作基本完全處于保監(jiān)會的監(jiān)管之下，通過償付能力監(jiān)管，將保險公司的經(jīng)營風險進行了有效監(jiān)管和控制。據(jù)了解，影響保險公司杠桿率的因素有：償付能力水平、權(quán)益類投資比重、保險公司規(guī)模、資本市場波動和宏觀經(jīng)濟環(huán)境。目前，中國是通過償付能力監(jiān)管來控制保險公司的杠桿風險。2013年5月，中國保監(jiān)會正式對外發(fā)布《中國第二代償付能力監(jiān)管體系整體框架》。第二代償付能力監(jiān)管體系（以下簡稱“償二代”）整體框架引入了三支柱模型，在現(xiàn)有制度關(guān)注量化資本要求的基礎(chǔ)上，更加注重定量監(jiān)管與定性監(jiān)管的有機結(jié)合。償二代會對保險行業(yè)杠桿率帶來什么影響？陳華認為，不同的公司受到的影響不同，目前階段尚難以得出一個定論。而此前一位保險業(yè)內(nèi)人士在接受媒體采訪時曾表示，雖然償二代給出了一些量化指標，但整體還不能判斷以后償二代對保險公司資本需求的影響，只能說如果確實是向歐洲標準靠攏的話，那么那些以承保盈利為主業(yè)、本身不那么依賴投資市場的公司應該不用太擔心，而那些在投資上杠桿比較高、風控差的公司資本應該是趨緊的。

#金融 #保險行業(yè)

2024-09-03 14:28:57

行業(yè)資訊 存款保險制度非萬能 大額存款宜分散

摘要：這幾天，銀行“錢荒”讓部分儲戶很緊張，而有的銀行卻稱因系統(tǒng)升級暫時無法提現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬的消息更加劇了人們的擔心。“萬一銀行破產(chǎn)了，怎么辦？”不少儲戶憂心存款安全。金融學者建議，在利率市場化加速推進的當下，應盡快推出存款保險制度，給中小銀行增信，也給儲戶存款提供一定保障。其實，早在1997年，中國人民銀行就已著手研究存款保險制度，并且經(jīng)過了多次討論。近日，央行發(fā)布的《2013年金融穩(wěn)定報告》以及央行官員在公開場合的講話都表明，存款保險制度正加速推進。不過，專家提醒，存款保險并非萬能，消費者仍需謹慎選擇銀行。

實力險企 或成存款保險公司股東

“目前，我國推出存款保險制度的時機基本成熟，人民銀行正會同有關(guān)部門，抓緊研究完善實施方案，推動存款保險制度盡早建立。”央行在近日發(fā)布的《2013年金融穩(wěn)定報告》中做出上述表態(tài)。報告同時指出，今年，要加快存款保險立法進程，擇機出臺《存款保險條例》，明確存款保險制度的基本功能和組織模式。“存款保險制度已與有關(guān)部門基本達成共識，正在就存款保險制度的設(shè)立進行合作。”中國人民銀行上海總部副主任凌濤25日在陸家嘴論壇（官方站）新聞發(fā)布會上表示。存款保險制度是一種金融保障制度，由符合條件的各類金融機構(gòu)集中起來建立一個保險機構(gòu)，各存款機構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準備金，當成員機構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機或面臨破產(chǎn)倒閉時，存款保險機構(gòu)向其提供財務救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護存款人利益，維護銀行信用，穩(wěn)定金融秩序。凌濤指出，盡管國家的存款保險制度還沒有正式公布，但這不等于我國沒有存款保險制度，我國實行的其實是隱性全額的保險制度，這種制度在保護存款人利益、維護銀行業(yè)穩(wěn)定運行、維護社會穩(wěn)定等方面發(fā)揮了重要作用。但也存在市場退出效率不高、國家負擔重等很多弊端。而建立存款保險制度，就是要建立一個顯性制度，加強對投資者保護，明確金融機構(gòu)在經(jīng)營失敗時的風險補償和成本分擔機制，維護金融穩(wěn)定。“很可能由央行牽頭，成立一個存款保險公司進行運作，各商業(yè)銀行向該公司上繳保險費，同時，當商業(yè)銀行發(fā)生破產(chǎn)現(xiàn)象，儲戶的利益由該保險公司提供保障。”首都經(jīng)貿(mào)大學金融學院教授庹國柱分析認為。他表示，存款保險不同于一般的商業(yè)保險，承保單位也不太可能在現(xiàn)有的保險機構(gòu)中產(chǎn)生，但如果存款保險公司實行公司化運作，不排除部分有實力的保險機構(gòu)成為存款保險公司股東的可能。

大額存款宜分散 警惕銀行道德風險

存款保險制度已討論了多年，之所以目前的推進腳步更快，是因為在金融體系改革大潮中，無論是保護儲戶利益，建立銀行市場化退出機制，還是推進利率市場化改革，都需要存款保險制度作為保障，這一制度的出臺已經(jīng)“等不起”。在大多數(shù)老百姓心中，錢存在銀行都是萬無一失的。但事實上，我國也曾發(fā)生過銀行破產(chǎn)的案例，只不過老百姓知道得比較少，并且有政府出面處理，老百姓的存款損失不大，因此，人們對銀行安全的信任度一直較高。近期出現(xiàn)的“錢荒”現(xiàn)象可能讓更多的人認識到，銀行也不是絕對安全的。庹國柱表示，存款保險制度的保障范圍主要針對破產(chǎn)風險，并且其主要目的是保障私人存款利益不受侵害。但是，這并不意味著銀行破產(chǎn)了，私人在銀行存有多少錢就能獲得多少補償。在制度設(shè)計上，存款保險制度會設(shè)定賠付上限，超過賠付上限的部分，個人得到補償需要在銀行進行破產(chǎn)清算后確定，但必然只能獲得一部分補償。因此，他建議個人在選擇存款銀行的時候最好了解銀行的經(jīng)營情況和信譽度，減少風險。同時，對于大額存款，也可以考慮分別存到不同的銀行，以分散風險。同時，存款保險制度也是推進利率市場化的重要制度保障。5月6日召開的國務院常務會議指出，利率匯率市場化改革正當其時，市場化腳步將加快。但現(xiàn)階段銀行收入來源依然主要依賴利息收入，利率市場化以后，銀行將面臨較大的挑戰(zhàn)和風險。如果不能建立相應的存款保險體系和問題銀行退出機制，一些經(jīng)營不善的商業(yè)銀行破產(chǎn)倒閉風險加大，并可能由此產(chǎn)生“多米諾骨牌效應”從而威脅整個金融體系的安全。因此，在推動利率市場化過程中，存款保險制度的建立是必做功課。不過，庹國柱同時指出，一旦存款保險制度正式出臺，這一政策給各個銀行釋放的信號是不同的，不排除部分銀行認為反正有保險作為保障，從而在利率市場化過程中采取更加積極冒進的運營政策。從存款保險制度本身來看，存款保險公司不太可能介入到各銀行的具體運作中，其最大作用還是體現(xiàn)在事后保障方面，因此，銀行業(yè)的健康發(fā)展不可能僅依靠存款保險制度的出臺，仍需銀監(jiān)會等監(jiān)管部門加強過程監(jiān)管，完善公司治理結(jié)構(gòu)，在運作過程中，注意風險控制，防范風險發(fā)生。

#金融

2024-09-03 14:28:57

行業(yè)資訊 國壽等五險企搶先進入公募基金市場

摘要：隨著6月1日新基金法開始正式實施，保險系資產(chǎn)管理公司進軍公募基金大市場的步伐日趨加快?！睹咳战?jīng)濟新聞》與業(yè)內(nèi)人士交流時獲悉，雖然進軍公募市場要等待相關(guān)細則出臺，但多數(shù)保險系資產(chǎn)管理公司相關(guān)籌備工作還是在加速進行。“目前，謀劃進入公募市場的保險公司，一般在其資產(chǎn)管理公司設(shè)立公募基金事業(yè)部，以具體運作和籌備前期工作。”一位保險系資管公司相關(guān)人士表示。記者在與行業(yè)人士交流時獲悉，目前大型保險公司在相關(guān)籌備與前期布局中走在前列。在業(yè)務團隊建設(shè)方面，目前多家保險資管公司不斷為其公募基金事業(yè)部招聘人才。一些知名招聘網(wǎng)站、公司主頁頻頻能夠看到保險類資管公司招聘基金產(chǎn)品設(shè)計、風險控制、清算、會計等相關(guān)人士的信息。

首單有望7月初面市

誰會成為首家保險系公募基金，一時間成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的話題。保險業(yè)內(nèi)人士認為，大型保險公司勝算更高，而國壽、人保、泰康、太保、平安都是“種子選手”。從早期的保險資管產(chǎn)品試點來看，2006年保監(jiān)會批準泰康資產(chǎn)、人保資產(chǎn)、華泰資產(chǎn)、太保資產(chǎn)率先開展面向保險公司的保險資管產(chǎn)品試點。這次試點中，保險系資管“牛刀小試”，成績斐然，如人保資產(chǎn)發(fā)行的安心收益產(chǎn)品在2011年取得約6.9%年化收益，曾在89只債券基金產(chǎn)品中排名前列。此外，投連險作為唯一對外界公布并有歷史數(shù)據(jù)積累的產(chǎn)品，一定程度上成為了外界試探保險公司投資能力的窗口，泰康人壽在此領(lǐng)域的歷史表現(xiàn)，為其進軍公募市場積累了口碑。事實上，在《每日經(jīng)濟新聞》記者與上述保險機構(gòu)接觸時發(fā)現(xiàn)，盡管這些保險機構(gòu)不愿意過早地向外透露信息，但他們對潛在競爭者的動向非常關(guān)注。據(jù)記者了解，在監(jiān)管機構(gòu)對業(yè)務隔離、業(yè)務共享機制安排等具體細則公布之前，保險系公募業(yè)務籌備部門在準備工作中，大多按此前公募基金的設(shè)置進行籌備，并將根據(jù)后續(xù)公布的相關(guān)細則予以調(diào)整。目前國內(nèi)共有公募基金78家，截至2012年底國內(nèi)共有券商114家，私募基金數(shù)目則更多，加上保險系資管機構(gòu)的加入，未來公募基金行業(yè)的陣容將更為強大。“首單保險系公募基金或?qū)⒂?月初面市，不過，面市時間尚受到監(jiān)管細則時間表推出時間的限制。”一位參與保險系公募籌備業(yè)務工作的相關(guān)人士表示。

短期內(nèi)盈利要求不高

在保險主業(yè)告別十幾年的高速發(fā)展之后，保險公司對加入大金融行業(yè)有著更為迫切的需求。“保險公司在經(jīng)歷了長時間的高速發(fā)展之后，進入了一個瓶頸期，對一些優(yōu)秀銷售人員的吸引力開始下降。其實，不少優(yōu)秀的銷售人員在積累了客戶群之后，轉(zhuǎn)而投身私募或其他金融機構(gòu)以獲取更大的發(fā)展空間。而保險系公司參與公募基金運作之后，一方面可以為保險集團挖掘新的增長點，另一方面也可在適當?shù)臅r機為保險業(yè)相對剩余的銷售力量開辟新的業(yè)務空間，穩(wěn)定保險營銷隊伍。”一位保險公司高管在與《每日經(jīng)濟新聞》記者交流時表示。“不過，在具體操作上，保險公司不會在短期內(nèi)對進入公募抱有過高的盈利期望。從去年的公募基金行業(yè)來看，雖然公募基金市場規(guī)模達到近3萬億元，但不少基金公司盈利下滑，有些甚至出現(xiàn)了虧損。”一位基金公司研究總監(jiān)告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者。業(yè)內(nèi)人士預計，目前保險系進軍公募市場，主要還是先拿到相關(guān)牌照，并熟悉公募日常運作流程，對短期盈利要求并不是很高。事實上，自今年2月證監(jiān)會發(fā)布《資產(chǎn)管理機構(gòu)開展公募證券投資基金管理業(yè)務暫行規(guī)定》后，應監(jiān)管機構(gòu)要求，保險系資管機構(gòu)紛紛申請為基金業(yè)協(xié)會會員。目前，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站顯示，有14家保險資管公司位列其中。公募市場的擴容，也引起了基金業(yè)人士的擔心。一位基金公司研究人士在與《每日經(jīng)濟新聞》記者交流時表示：“和保險、券商機構(gòu)相比，公募基金在深度研究上面不如券商，在銷售力量上不如保險，目前大部分公募業(yè)務通過銀行渠道銷售。如果未來競爭者過多，要么付給渠道的費用會上升，要么就只有投入成本自建渠道?？傊?，對現(xiàn)有公募基金的盈利水平會形成較大的影響。”“市場擴容肯定會引發(fā)新一輪洗牌。”一位私募基金負責人對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，“不過，市場的魅力就在于給大家同等的機遇。” 

#金融 #中國人壽

2024-09-03 14:28:57

行業(yè)資訊 拓寬保資管理市場 發(fā)展另類投資領(lǐng)域

摘要：保監(jiān)會資金運用部副主任韓向榮6月21日在“2013養(yǎng)老金高峰論壇”上表示：“要建立保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品的市場，下一步重點拓寬這個領(lǐng)域，重點發(fā)展的領(lǐng)域就是另類投資。”另類投資主要直接投資于項目，并且缺乏流動性。針對流動性問題，韓向榮表示：“下一步要建立資管產(chǎn)品的登記流程機制，在相關(guān)金融資產(chǎn)交易場所登記，解決產(chǎn)品的流通性問題。”去年以來，險資新政陸續(xù)出臺。對于保險投資新政，韓向榮總結(jié)：“出臺這些政策的指導思想，個人總結(jié)體現(xiàn)在放開前端、管住后端，放松管制、加強監(jiān)管兩個方面。”保監(jiān)會在不斷推動市場管理公司本身的業(yè)務創(chuàng)新、推動保險市場管理的資產(chǎn)化的同時，對應地亦加強了對資產(chǎn)管理的風險監(jiān)管。韓向榮指出：“下一步管理基金如果獲得一個穩(wěn)定的、長期的能夠戰(zhàn)勝通貨膨脹，能夠比銀行存款利率要高的收益水平，那它必須要轉(zhuǎn)向另類投資的領(lǐng)域。”同時，他還指出：“保險資金將來能夠發(fā)揮的領(lǐng)域一是長期的，二是銀行不便于介入的領(lǐng)域，我認為股債結(jié)合是非常重要的形式。”根據(jù)國外運營經(jīng)驗，保險基金和養(yǎng)老基金在投資性質(zhì)和投資規(guī)模要求上具有高度一致性。對于養(yǎng)老金市場化運作，借鑒保險基金的投資運作經(jīng)驗，韓向榮建議：“投資渠道的充分多元化是養(yǎng)老金市場化運作的一個基本。我們保險基金最大的經(jīng)驗教訓，主要是局限于公開市場的投資，比如債券投資和股票投資，股票投資波動性較高，這種波動性不符合管理資金追求長期穩(wěn)定收益的特性。”“同時，充分競爭是提高養(yǎng)老金投資運營效率的一個必要保證；監(jiān)管部門要支持和寬容創(chuàng)新。創(chuàng)新主體是企業(yè)，而不是監(jiān)管部門，創(chuàng)新最開始的發(fā)動者是企業(yè)，而且源頭也是企業(yè)，監(jiān)管部門只要是一個寬容和支持的態(tài)度即可。”此外，他還表示：“在下一步基本養(yǎng)老保險基金投資運作的市場上，希望保險資產(chǎn)管理公司包括業(yè)內(nèi)養(yǎng)老保險公司等機構(gòu)能夠發(fā)揮更大作用。”

#金融 #保監(jiān)會

2024-09-03 14:28:57

行業(yè)資訊 保監(jiān)會批準保險機構(gòu)設(shè)立基金公司

摘要：日前，證監(jiān)會與保監(jiān)會聯(lián)合起草了《保險機構(gòu)投資設(shè)立基金管理公司試點辦法》（以下稱《試點辦法》），允許保險公司、保險集團（控股）公司、保險資產(chǎn)管理公司和其他保險機構(gòu)等申請投資設(shè)立基金管理公司。分析人士指出，此舉有利于增強保險資金運用的靈活性，提高險資投資收益率。據(jù)介紹，在申請主體方面，申請投資設(shè)立基金管理公司的保險機構(gòu)，包括保險公司、保險集團（控股）公司、保險資產(chǎn)管理公司和其他保險機構(gòu)。在申請程序方面，申請投資設(shè)立基金管理公司的保險機構(gòu)，應當符合保監(jiān)會有關(guān)股權(quán)投資的規(guī)定。保監(jiān)會從保險資金投資風險防范的角度，審查保險機構(gòu)投資基金管理公司的資格，并依法出具保險機構(gòu)投資基金管理公司的監(jiān)管意見。此后，保險機構(gòu)再向證監(jiān)會報送設(shè)立基金管理公司的申請文件，證監(jiān)會依法進行審核并作出批準或者不予批準的決定。值得注意的是，在風險控制方面，《試點辦法》要求保險機構(gòu)與基金管理公司應當嚴格按照“法人分業(yè)”原則，保證基金管理公司的獨立法人地位。記者了解到，目前有保險公司背景的基金公司不多。公開資料顯示，穩(wěn)居規(guī)模前三的嘉實基金的背景是中國人保，通過中誠信托間接持有；大成基金的背景同樣是中國人保，通過新黃埔間接持有；平安大華基金同樣為中國平安集團通過旗下平安信托間接控股。保險資金入市既是我國保險業(yè)發(fā)展的需要，也是我國證券市場發(fā)展的需要。隨著我國中央銀行多次降息，保險公司的傳統(tǒng)產(chǎn)品發(fā)展遇到了不小的困難。保險公司投資渠道受限制過多的問題已經(jīng)成為我國保險業(yè)發(fā)展的障礙。保險資金進入股市對于我國保險公司的競爭力，促進保險業(yè)的發(fā)展有著十分重要的意義。去年10月26日，國家批準保險公司通過購買證券投資基金，實現(xiàn)了保險投資從單一利率產(chǎn)品到資本市場的飛躍。隨后在不到8個月的時間里，一些積極入市的公司初步嘗到了甜頭，保險資金的入市比例也獲準提高。然而在實際操作中，一些保險公司認為，保險資金入市還存在投資品種單一和渠道不暢的問題，更希望進一步開放保險資金入市的投資范圍，特別是能讓保險公司參與發(fā)起設(shè)立證券投資基金和設(shè)立基金管理公司。對于允許保險公司參與發(fā)起設(shè)立證券投資基金和成立基金管理公司的問題不僅在保險界，而且在證券界均有過一段時間的探討了。有的專家認為，目前保險公司是基金市場的最大投資者。保險公司對開放式基金有一定的參與意愿，這對其拓寬投資渠道、增加投資品種、改善資產(chǎn)組合匹配是有利的。但保險公司介入開放式基金的程度，取決于對保險公司投資基金市場比例的放寬和開放式基金方案條件的優(yōu)劣。由于保險公司對資金運用收益率和流動性的特殊要求，對保險公司投資基金市場的比例限制應適當放寬，這樣保險公司才會涉足開放式基金市場。有的保險業(yè)人士更明確指出，只有允許保險公司參與設(shè)立、發(fā)起和管理證券投資基金，在保險公司充分參與的情況下，才能建立符合保險資金特點的基金類型，使基金的投資目標能更好地適應保險資金的風險收益要求，同時保險公司的參與，也能夠有效地監(jiān)督基金的管理和操作。另據(jù)專家介紹，保險公司的資金管理，通常有兩種方式，一種是通過內(nèi)部設(shè)立的投資部門來完成；另一種就是成立專門為資金運用服務的資產(chǎn)管理公司，接受適合保險資金投資理念的專業(yè)投資管理機構(gòu)，如保險基金管理公司，對保險資金進行專業(yè)化管理，也有利于控制投資風險。此外，根據(jù)中美世貿(mào)協(xié)議，中國將允許外資參與設(shè)立中外合資基金管理公司，與國內(nèi)基金管理公司共同分享資本市場發(fā)展的成果。那么國內(nèi)保險企業(yè)起碼應當獲得與外資保險公司同等政策待遇。另一方面保險公司參與發(fā)起設(shè)立基金管理公司也符合國際慣例。面對我國加入WTO后保險業(yè)所面臨的沖擊，民族保險業(yè)應力爭在保護期內(nèi)逐步介入資本市場，增強與國際同行的競爭能力。

#政策法規(guī) #保監(jiān)會 #保險公司 #金融

2024-09-03 14:28:57

行業(yè)資訊 傳統(tǒng)壽險避債避稅 并非所有保險都能避稅

摘要：保險是所有金融行業(yè)中唯一免稅的行業(yè)，所謂保險避稅是指兩種情況，第一是遺產(chǎn)稅等。其次是公司通過保險避稅，我們打個比方，某公司需要發(fā)放年終獎，他發(fā)給員工1萬元，員工需要繳納百分之30左右的稅收，等于發(fā)一萬其實員工拿到的只有7000。同樣的，如果花一萬元給員工買一份人壽保險，員工第一年退保將的到保單的現(xiàn)金價值大概是9000左右，那么就多了2000，如果員工儲存著等到合同到期后拿出來那么大概15000元左右，又多一份保障，就是這個道理。今年2月，國務院同意并轉(zhuǎn)發(fā)國家發(fā)改委等部門 《關(guān)于深化收入分配制度改革的若干意見》，明確表明 “研究在適當時期開征遺產(chǎn)稅問題”。這讓許多高凈值人士如坐針氈，也讓保險產(chǎn)品的銷售熱鬧了一把。去年市場傳出深圳或?qū)⒃圏c開征遺產(chǎn)稅的傳聞后，當?shù)仉S即出現(xiàn)了多份巨額保單，其中有的保額超億元。近日，有媒體報道稱，北京出現(xiàn)了保額達2億元的天價壽險保單，投保人或為規(guī)避遺產(chǎn)稅。在成熟的國外市場，保險確實有規(guī)避遺產(chǎn)稅的功能。最被人津津樂道的保險能避遺產(chǎn)稅案例，是中國臺灣首富蔡萬霖2004年去世，留下超46億美元的巨額遺產(chǎn)。理論上，繼承人須繳納的遺產(chǎn)稅達到數(shù)百億新臺幣，不過，由于蔡萬霖曾購買價值數(shù)十億新臺幣的人壽保險。最終，其子女繳納遺產(chǎn)稅金大大降低。不過，由于我國開征遺產(chǎn)稅尚無時間表，且即便開征，針對的也只是少數(shù)富人。另一方面，在個人信用、財產(chǎn)實名制、財產(chǎn)登記制度尚未完善之前，財產(chǎn)所有人有著眾多更好的財產(chǎn)轉(zhuǎn)移方式。可見，保險規(guī)避遺產(chǎn)稅，更多只是保險銷售人員的一個噱頭而已。除了遺產(chǎn)稅，保險還能合理規(guī)避其他稅嗎？筆者查詢到，目前，國內(nèi)關(guān)于保險避稅的相關(guān)法律就只有 《個人所得稅法》第四條第五款，保險賠款免納個人所得稅，包括身故賠償金、車損賠付、醫(yī)療保險金等。分紅類保險的分紅收益也暫免征收個人所得稅。此外，企業(yè)年金也可以避稅。按照國家政策，企業(yè)為職工購買企業(yè)年金，在工資總額4%以內(nèi)的，可在稅前列支。但是，企業(yè)為員工支付各項免稅之外的保險金，應按“工資、薪金所得”項目計征個人所得稅。另一種保險避稅的方式，則是購買個人稅收遞延型養(yǎng)老保險?？墒?，由于操作難度很大，個稅遞延型養(yǎng)老保險依然難產(chǎn)。雖然保險在合理避稅方面有一定的作用，但并非所有保險都能避稅。事實上，只有傳統(tǒng)保障型壽險產(chǎn)品才能避債避稅，而諸如萬能險、投連險、意外險這些保險產(chǎn)品是不能達到此目的的。而且，在規(guī)避遺產(chǎn)稅方面，投保時還需指定受益人才行。

案例：安然創(chuàng)始人借保單避債務

肯尼斯·萊是美國安然公司創(chuàng)始人。安然公司在2001年年底申請破產(chǎn)，而他在公司宣布破產(chǎn)的前一年，花費400萬美元購買了多種類型的商業(yè)年金保險。按保險合同約定，從2007年開始，肯尼斯·萊夫婦每年將可以領(lǐng)取保險公司支付的年金約90萬美元。最絕的是，在美國，大多數(shù)州都規(guī)定人壽保險金和年金的給付受法律保護，所以即便肯尼斯·萊夫婦宣布破產(chǎn)，債權(quán)人也無權(quán)要求用這筆巨額年金來抵繳債務。這讓中國人見識了一把保險產(chǎn)品的“特殊功能”。保險產(chǎn)品果真有如此超能力？在國外，很多富豪會利用保險合法為自己“避債避稅”，一旦發(fā)生債務糾紛或“吃官司”，個人資產(chǎn)被用來抵債、沒收和查封后，保險依然能夠安全地為其或家人留下一部分錢，甚至仍能維持像之前一樣的奢華生活。還有很多超級富豪利用保險規(guī)避遺產(chǎn)稅；在身故后，盡可能多地把錢留給子孫后代。我國《保險法》第二十三條規(guī)定：任何單位和個人不得非法干預保險人履行賠償或者給付保險金義務，也不得限制被保險人或者受益人取得保險金的權(quán)利。記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，保險業(yè)界資深人士普遍認為，如果保險人陷入經(jīng)濟糾紛或涉嫌犯罪，屬民法范圍，只要沒有證據(jù)證明其保險合同無效，或者資金來源有問題，法院是無權(quán)強制處理保單的。但如果涉及刑事犯罪，法院照樣可以凍結(jié)、扣押、查封涉案人的保險。

#金融 #人壽保險 #人壽險

2024-09-03 14:28:57

實事資訊 生命人壽借金融城低價拿地轉(zhuǎn)戰(zhàn)地產(chǎn)

摘要：東莞松山湖高新區(qū)新城大道的最南端，一棟正在施工的“E”形大樓，孤零零地矗立著。透過荒蕪的雜草，工地圍墻上刷寫的“生命金融城”五個大紅字尤為亮眼。松山湖高新區(qū)是東莞乃至廣東全省都甚為重視的金融改革實驗區(qū)。投資方生命人壽保險股份有限公司（下稱“生命人壽”）欲意在此投資20億元，打造“生命金融城”。而實際上，此“金融城”項目卻名不符實。“雖然打著”金融城“的概念，但是實際卻只是商業(yè)地產(chǎn)。”業(yè)內(nèi)一名知情人士向記者透露。而且，生命人壽在此地行商業(yè)地產(chǎn)之實的同時，還涉嫌改變土地用途。根據(jù)多項公開資料顯示，生命人壽當初以“科技研發(fā)用地”之名低價拿地，而目前在其規(guī)劃中未來將有部分物業(yè)對外租售。上述知情人還向記者表示：“政府當初是以招商引資的方式吸引的生命人壽。企業(yè)以科研用地拿地，大大降低了拿地成本，享受了極大優(yōu)惠。”“生命金融城”項目不止落戶東莞。近年，生命人壽在江蘇揚州、湖北襄陽、吉林長春、陜西西安等諸多三、四線城市大肆以極低的價格拿地。“其實，和金融關(guān)系并不大。本質(zhì)就是商業(yè)綜合體。但大量布局三、四線城市也存在一定風險，相對一線城市而言，低線城市的商業(yè)地產(chǎn)容量，也就是購買力有限，建成后可能面臨出租難的問題。”中國社科院金融研究所金融市場研究室副主任尹中立對時代周報評述道。在過去幾年中，生命人壽不斷加大對房地產(chǎn)領(lǐng)域的投入。2012年底，生命人壽“投資性房地產(chǎn)”占總資產(chǎn)的比例從5.65%增至9.16%，其在投資性房地產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達到103.17億元，同比暴增182.89%。除在房地產(chǎn)加大投資外，生命人壽還試圖進行更多的多元化嘗試，希冀切入化工、能源等多個領(lǐng)域。2013年3月，生命人壽還在深圳注資10億設(shè)立深圳市前海富德能源投資控股有限公司。與生命人壽大舉多元化形成鮮明對比的是，其主業(yè)卻呈現(xiàn)不斷下滑的頹勢。從2012年11月至2013年5月，保費收入一直呈現(xiàn)同比下滑狀態(tài)。生命人壽在今年前5個月實現(xiàn)保費收入95.73億元，2012年這一數(shù)字為118.74億元，同比下滑19.37%，這一數(shù)據(jù)明顯落后于行業(yè)平均水平。且近期以來，生命人壽多次因銷售誤導、違規(guī)展業(yè)等問題遭到監(jiān)管部門的行政處罰。在紛繁的亂象背后，生命人壽董事長張峻和他的“富德系”卻又極為低調(diào)和神秘。若不是因掌控生命人壽之故，地產(chǎn)商出身的張峻在深圳仍或是籍籍無名。2006年，張峻控制的深圳市國利投資發(fā)展（即富德控股前身）受讓廣東廣晟持有的1.8億股（股權(quán)占比13.25%）。張峻由此進入生命人壽，走進公眾視野。此后，股權(quán)頻繁變動，張峻實際所持股權(quán)不斷飆升，從表面看來，張峻通過富德控股持有生命人壽20%股權(quán)，但是張本人還通過隱性關(guān)聯(lián)持股所控制的股權(quán)估計達到67.25%，甚至有媒體猜測其控制股權(quán)達到更為巨大的80%。8月中旬，生命人壽黨委書記黃守巖獨家向時代周報記者透露，近期生命人壽將會更名為“富德生命人壽”。張峻對生命人壽的控制可見一斑。在生命人壽大舉進入房地產(chǎn)，嘗試多元化，以及生命人壽神秘股權(quán)迷局中，外界不禁對張峻的巨額資金來源感到好奇。對于其中細節(jié)，時代周報記者多次向生命人壽方面提出采訪要求，截至目前為止尚未收到回復。

東莞“金融城”疑改變科研用地用途

占地約20萬㎡的東莞生命金融城，涉嫌假借“金融”之名，私自改變科研用地用途，且施工現(xiàn)在大大落后于原訂計劃。時間回溯至2009年12月，東莞松山湖管委會前往深圳招商引資。當時，生命人壽就與管委會達成協(xié)議，計劃投資20億元在松山湖設(shè)立生命人壽保險集團總部、各專業(yè)公司總部及后援中心。2011年4月，生命人壽拿下松山湖北部工業(yè)城編號分別為2011T025、2011T026、2011T027的三宗地塊。三宗地塊總計為21萬㎡，總價13118萬元，折合約為600元/㎡。據(jù)掛牌信息顯示，三宗用地均為“科研設(shè)計”，產(chǎn)業(yè)類型為“研究與試驗發(fā)展”。東莞生命金融城的《環(huán)境影響報告書》內(nèi)容也顯示，“項目用地已經(jīng)東莞市國土局審批，并且已同意將該地塊用作科技研發(fā)用地。”同時，《環(huán)境影響報告書》還透露，項目建成后設(shè)有4棟6層的辦公樓；5棟7層的辦公樓；3棟11層的辦公樓；2棟12層的辦公樓；1棟33層辦公樓；1棟7層的活動樓，總建筑面積達到47萬㎡。“這么大的面積，生命人壽肯定是自己用不完的，會有一部分對外租售。”松山湖管委會建設(shè)局工作人員披露道。記者就此向東莞生命金融城一名袁姓負責人核實，也同樣得到準確答復—除了滿足生命人壽自身的辦公需求外，部分物業(yè)會對外租售。生命人壽此舉已實際改變了科研土地用途，轉(zhuǎn)作了商業(yè)用途。今年4月25日，東莞市政府下發(fā)的《關(guān)于加強全市科研用地管理工作的通知》中，對科研用地有明確的界定：根據(jù)《土地利用現(xiàn)狀分類（GB/T21010—2007）》，科研用地屬科教用地范疇，是指獨立的科研、勘測、設(shè)計、技術(shù)推廣、科普等的用地?！锻ㄖ分羞€規(guī)定了以下六類單位可申請使用科研用地，其中包括各類科研院所、大中專院校；科技部門認定的工程技術(shù)研究中心、重點實驗室、科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)和科技企業(yè)孵化器（加速器）；發(fā)改部門認定的工程研究中心、工程實驗室；經(jīng)信部門認定的企業(yè)技術(shù)中心；省認定的外資企業(yè)獨立法人研發(fā)中心以及法律法規(guī)規(guī)章規(guī)定的其他從事科研設(shè)計活動的企事業(yè)單位。生命人壽并不在此范圍之內(nèi)。此外，《通知》還重申“科研用地應嚴格實行土地用途管制，未經(jīng)批準不得改變用途，不得變相開發(fā)工業(yè)、商業(yè)、旅游、娛樂和商品住宅等經(jīng)營性項目，不得對外分割銷售。”當時根據(jù)2009年的媒體報道顯示，生命人壽將在松山湖設(shè)立集團總部，但8月13日生命人壽總經(jīng)理辦公室的工作人員向時代周報確認，生命人壽總部并不會搬往東莞。“金融城是作為公司的一個后援中心。”而東莞市金融辦副主任鐘正良在接受時代周報記者采訪時也表示，生命人壽金融城項目與金融并無關(guān)系。“這是生命人壽與松山湖管委會那邊談的，不是我們立的項目。我并不了解。”東莞生命金融城的施工進度也大大落后于原訂計劃。當初的規(guī)劃建設(shè)要求開發(fā)建設(shè)期為1年6個月，宗地建設(shè)項目在2011年10月14日前開工，在2013年4月14日前竣工。但是直到2012年10月施工隊才剛進駐工地?，F(xiàn)場的施工告示牌也顯示，竣工時間為2015年9月。這比之前的計劃時間足足推遲了兩年有余。記者從現(xiàn)場施工負責人處了解到，目前，只有東莞生命金融城一期工程開始施工，二、三期工程圖紙還未拿到。“一期工程共三棟樓，目前3號樓主體封頂已經(jīng)完成，已經(jīng)完成該建筑工程量的50-60%；2號樓大概完成其建筑工程量的20%，1號樓還在裝基礎(chǔ)，大概完成其工程量的10%不到。”且根據(jù)當時計劃，生命人壽應在2011年投入2億元，2012年和2013年再分別投入5億元。但據(jù)，松山湖高新區(qū)建設(shè)局工作人員介紹，“截止目前，生命人壽的總投入才2.97億元，其中1.3億元用于土地款，1.6億元為工程款。”

大肆低價拿地 生命人壽轉(zhuǎn)戰(zhàn)地產(chǎn)

“生命金融城”項目現(xiàn)在儼然成為了生命人壽的金字招牌，類似項目遍布各地。目前，生命人壽已經(jīng)在湖北襄陽、江蘇揚州、陜西西安、江蘇揚州等地投入巨額資金建設(shè)金融城項目。這些金融城項目無一例外，均是以建設(shè)“金融城”的名義進入當?shù)卣曇埃绕谂c地方政府達成招商引資協(xié)議，而后再以低價拿地。今年5月28日， “生命人壽環(huán)球金融城華中后援基地”在襄陽市內(nèi)環(huán)西路東側(cè)正式舉行了奠基儀式。只一個月前，生命人壽的參股公司襄陽京華置地有限公司才正式拿下土地。4月7日至19 日，襄樊市國土資源交易網(wǎng)公開掛牌出讓位于內(nèi)環(huán)西線樊城段的編號為20131302的土地。此宗地塊面積為33325.3㎡，成交價格為6248.49375萬元，約合1874元/㎡。但是掛牌公示中，卻注明“參與競買者的企業(yè)為注冊資金不得少于90億元的全國性大型保險公司及其聯(lián)合體”。如此一來，也基本上排除了其他的競爭對手，存在“內(nèi)定拿地”的嫌疑。早在2012年的9月19日，生命人壽就與當?shù)卣灱s。生命人壽保險金融城項目預計投資12億元，將打造集寫字樓、綜合商業(yè)、配套SOHO公寓、中央休閑廣場及全方位地下停車系統(tǒng)為一體的現(xiàn)代化城市金融綜合體。“這一項目從目前來看，是比較純粹的商業(yè)地產(chǎn)項目，建成后和金融也沒什么大的關(guān)聯(lián)。像我們襄陽這種三、四線城市，不存在將金融作為產(chǎn)業(yè)重心。”襄陽當?shù)氐囊幻慨a(chǎn)界人士向記者評價說。而在襄陽正式奠基開工之前，生命人壽遠在長春、揚州等地金融城項目早已開工。在遠離長春市區(qū)約30公里的長德新區(qū)，盡管商業(yè)氛圍還尚不濃厚，但是生命人壽也早已提前布局。據(jù)媒體報道顯示，生命人壽與當?shù)卣膮f(xié)議，以商業(yè)地產(chǎn)為主的金融城項目單獨投資80億，由生命人壽自籌資金。生命人壽的全資子公司生命置地（長春）有限公司在 2012年10月以2423.47萬元的極低價格拿下面積5.446公頃的商服用地，約合444元/㎡。這一價格甚為低廉。據(jù)張峻身邊的人士介紹，張峻為潮汕人氏，早年在深圳龍崗從事房地產(chǎn)事業(yè)起家。“身高1.7米左右，消瘦。雖是潮汕人，但是普通話還挺標準。”生命人壽大量投資房地產(chǎn)或與張峻本人的房地產(chǎn)情結(jié)息息相關(guān)。據(jù)生命人壽黨委書記黃守巖向時代周報獨家透露，生命人壽的所有地產(chǎn)項目具體操盤手由黃傳奇負責。在黃守巖看來，現(xiàn)年近50歲的黃傳奇，年富力強。此前多年內(nèi)，黃傳奇在民航系統(tǒng)任職多年，曾擔任上市公司深圳機場（000089,股吧）股份有限公司董事長。黃傳奇在地產(chǎn)界頗為資深，在2012年加入張峻的富德控股之前，擔任佳兆業(yè)行政總裁。2012年2月，黃傳奇加入張峻掌控的富德集團，任職深圳富德控股集團總裁、集團成員公司富德金融投資控股總經(jīng)理、富德產(chǎn)業(yè)投資董事長，同時還兼任深圳生命置地董事長。但是在2012年11月，黃便不再擔任深圳生命置地董事長。隨后的12月，黃傳奇?zhèn)€人出資9900萬成立了深圳京華置地有限公司。該新公司另一股東也為自然人，持股僅1%。在深圳京華置地成立后，黃便不在富德系內(nèi)部擔任其他高層職務。今年的2月，深圳京華置地與生命人壽，共同成立了襄陽京華置地有限公司、揚州德華置地有限公司，投建襄陽和揚州的生命金融城。實際上，以上均是張峻在背后操盤，黃傳奇只是負責具體事宜而已。8月13日上午，記者在中投國際商務中心的21樓見到了黃傳奇本人。黃矢口否認與生命人壽存在任何關(guān)系，并拒絕了記者的采訪要求。

主業(yè)低迷 無奈的多元化嘗試

除了以金融城項目在各地進行商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)外，張峻和他的生命人壽也在能源、化工等領(lǐng)域四處出擊。從投資額度上分析，張峻對能源領(lǐng)域最為看好。2012年的5月18日，富德（常州）能源化工發(fā)展有限公司在常州市新北工業(yè)園區(qū)開工奠基。根據(jù)報道顯示，其為年產(chǎn)量100萬噸的甲醇制烯烴及下游衍生產(chǎn)品項目，總投資2.73億美元，將于2014年12月開始生產(chǎn)；2012年的9月24日，生命人壽的母公司富德集團與吉林大學就頁巖油氣勘探開發(fā)簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議；2012年7月，長春生命金融城開工建設(shè)的同時，富德集團又宣布在吉林松原市投資59億建設(shè)20萬噸/年EVA項目；2013年3月，生命人壽又在深圳注資10億設(shè)立全資子公司—深圳市前海富德能源投資控股有限公司。5月，該公司受讓了富德集團持有的富德（松原）能源化工有限責任公司100%股權(quán)。今年5月，大連市政府代表團在深圳開展經(jīng)貿(mào)交流活動期間，生命人壽最終決定在大連長興島投資建設(shè)甲醇綜合利用基地和生態(tài)健康城項目，并有意在大連市建設(shè)面向東北地區(qū)市場的總部大廈。據(jù)內(nèi)部工作人員透露，富德集團購買一項所謂的能源方面的核心專利，具有良好的技術(shù)優(yōu)勢。但具體細節(jié)，不得而知。“保險和實業(yè)相結(jié)合。這也是集團化經(jīng)營的戰(zhàn)略。目前也成立了財險、資產(chǎn)管理公司，現(xiàn)在正在籌備成立保險中介集團。”黃守巖向記者向記者表示。而實際上，生命人壽頻繁多元化，或是主業(yè)低迷所致。生命人壽其2012年實現(xiàn)保費業(yè)務收入244.94億元，同比僅微增4.83%。但去年的退保金為26.42億元，退保金占保費收入的10.79%。這一數(shù)字與同期相比劇增逾十億元，同比增加63.39%。今年上半年的形勢也并未有好轉(zhuǎn)。2012年11月至2013年5月，生命人壽的保費收入也呈現(xiàn)下滑狀態(tài)。今年前5個月，實現(xiàn)保費收入95.73億元，但2012年則達到118.74億元，同比下滑幅度19.37%。并且，生命人壽多次被曝光存在違規(guī)行為。今年5月，重慶保監(jiān)局對生命人壽開出罰單。前者在檢查中發(fā)現(xiàn)，2011年底至2012年初，生命人壽重慶分公司培訓講師黃霖在互聯(lián)網(wǎng)上聯(lián)系不法人員，非法進入“保險中介監(jiān)管系統(tǒng)”，為沒有通過保險代理人資格考試的人員錄入保險代理人資格證書號碼。身為生命人壽掌舵人的張峻，地產(chǎn)商人出身。而在他掌控之下的生命人壽，也越來越像是一家房地產(chǎn)公司。2006年，張峻進入生命人壽后，通過增資擴股等動作牢牢掌控了生命人壽。外界不禁好奇，其不斷增資擴股的資金到底源自何處？猜測四起，不一而足，甚至有人直言“張峻也不過是資本代言人而已，背后還有大佬身影”。就算是對此種傳言，張峻也始終保持“不回應”的低調(diào)行事風格，留待外人一個又一個的問號。在記者的采訪過程中，多名在生命人壽工作多年的內(nèi)部人士對張峻經(jīng)歷也知之甚少，感嘆“難見張老板的身影”。梳理近來的諸多公開報道，少在公司露面的張峻，近年來卻屢屢成為了地方政府的座上賓。隨之而來便是投資額巨大的生命金融城的“遍地開花”。生命金融城項目落地還基本保持以下一個路徑：先期，張峻所謂響應地方政府招商引資號召，前往實地考察，簽訂投資框架協(xié)議；而后，再通過各種名目低價拿地，行商業(yè)地產(chǎn)之實，并且土地成本極為低廉。且，其拿地過程不甚透明，充滿狐疑—在東莞，科研用地用作他途；在襄陽，涉嫌內(nèi)定拿地……除上述外，生命人壽大量資金押注房地產(chǎn)，也無法抗拒周期長、不穩(wěn)定因素多等困擾。我們不禁要擔心，這些是否已經(jīng)超出了生命人壽所能承受的極限。掌舵人張峻，到底能用其豪放且有失透明的財技，支撐生命人壽所行多久呢？

#生命人壽 #金融城

2024-09-03 14:28:57