說起互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)相信現(xiàn)在很多朋友都不會(huì)陌生，以理財(cái)通和余額寶為例，相信大家就更加的熟悉了，那么針對(duì)兩者，我們選擇購買投資的不少，但是到底我們的錢流向了什么地方，現(xiàn)在跟隨開心保專業(yè)理財(cái)編輯來談下究竟吧！

自1月22日微信支付上線“理財(cái)通”之后，其七日年化收益率持續(xù)走高，截至昨日，最新的七日年化收益率已經(jīng)高達(dá)7.9020%，遠(yuǎn)高于支付寶“余額寶”的6.4340%、網(wǎng)易“現(xiàn)金寶”的6.4900%和百度“百賺”的6.8340%。收益率達(dá)到銀行活期存款的20倍左右（銀行活期存款基準(zhǔn)利率0.35%）。不過，不少人發(fā)出疑問，買“理財(cái)通”、“余額寶”等到底是在買什么？為什么其收益率這樣高？年后是持續(xù)走高還是下降？

到底如何投資？

投資期限堪稱最短

據(jù)悉，1月22日微信支付上線的“理財(cái)通”其實(shí)就是華夏財(cái)富寶貨幣基金（基金代碼：000343）。

華夏財(cái)富寶貨幣基金1月20日發(fā)布的2013年第四季度業(yè)績揭示了這只市場明星的投資細(xì)節(jié)。

該報(bào)告顯示，財(cái)富寶持債包括“13國債02”和“13國開01”，分別占有基金資產(chǎn)凈值比例2.52%和1.88%，此外“買入返售金融資產(chǎn)”占12.17%，“銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)”占83.43%。

此外，記者發(fā)現(xiàn)，該基金還有一大不同于絕大多數(shù)貨幣基金的地方在于：其報(bào)告期末投資組合平均剩余期限僅32天，報(bào)告期內(nèi)投資組合平均剩余期限最高值44天，平均剩余期限在30天以內(nèi)的資產(chǎn)組合占到了91.61%。即“理財(cái)通”投資的銀行協(xié)議存款一大半以上期限都不超過一個(gè)月。

與之相比，“余額寶”（天弘增利寶）投資平均剩余期限在30天以內(nèi)的資產(chǎn)組合占比為63.69%；“現(xiàn)金寶”（匯添富現(xiàn)金寶）期末投資組合平均剩余期限為71天，30天以內(nèi)資產(chǎn)組合占比為22.18%；百度“百賺”（華夏現(xiàn)金增利）期末投資組合平均剩余期限為91天，30天以內(nèi)資產(chǎn)組合為27%。

“這說明‘理財(cái)通’更多投向了銀行短期協(xié)議存款”，一位業(yè)內(nèi)人士表示，這絕對(duì)是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭銷售的剩余期限最短的貨幣基金，這樣的投資組合是貨幣基金里絕無僅有的。

更多比例的投向銀行間存款，正是“理財(cái)通”收益率要高于其他競爭對(duì)手的關(guān)鍵。

收益率取決于掛鉤貨幣基金

“基本上互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品每推出一個(gè)，我就玩一次資金搬家。”市民林小姐手頭有一筆小錢，她投資的標(biāo)準(zhǔn)是哪個(gè)收益率高。不過對(duì)于這些寶們，她并不清楚具體是投資什么的。

其實(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品相似度很高，掛鉤的都是貨幣基金產(chǎn)品。余額寶掛鉤的是天弘基金旗下的增利寶貨幣基金產(chǎn)品；微信“理財(cái)通”掛鉤的是華夏基金旗下的華夏財(cái)富寶貨幣基金；蘇寧云商的“零錢寶”目前掛鉤的是廣發(fā)基金旗下的廣發(fā)天天紅和匯添富基金旗下的匯添富現(xiàn)金寶兩款產(chǎn)品；工商銀行推出的“天天益”理財(cái)產(chǎn)品，掛鉤“工銀現(xiàn)金寶”貨幣基金；平安銀行的“平安盈”，掛鉤的是南方基金公司的南方現(xiàn)金增利貨幣A。而貨幣型基金投資的是貨幣市場，如短期國債、回購、央行票據(jù)、銀行存款等，流動(dòng)性僅次于銀行活期儲(chǔ)蓄，沒有利息稅。

主打穩(wěn)健的貨幣基金，收益率真有那么高嗎？好買基金網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至1月22日，最近一年收益率前十的貨幣基金中，有9只是高門檻(一般500萬元起步)的B類貨幣基金，其中最高的是南方現(xiàn)金增利B，年收益率4.76%，其次是華夏貨幣B，收益率4.66%。唯一一只低門檻(一般100元起步)的貨幣基金是南方現(xiàn)金增利A，收益率4.51%，排名第十。

說來說去，其實(shí)像理財(cái)通和余額寶等這樣的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，基本背后就是貨幣基金。