養(yǎng)老金替代率，是指勞動(dòng)者退休時(shí)的養(yǎng)老金領(lǐng)取水平與退休前工資收入水平之間的比率。它是衡量勞動(dòng)者退休前后生活保障水平差異的基本指標(biāo)之一。養(yǎng)老金替代率的具體數(shù)值，通常是以“某年度新退休人員的平均養(yǎng)老金”除以“同一年度在職職工的平均工資收入”來獲得。

如：2002年某一城市新退休人員領(lǐng)取的平均養(yǎng)老金為650元/月，而同年該城市在職職工的平均工資收入為1100元/月，則：2002年該市退休人員的養(yǎng)老金替代率為(650÷1100)×100% = 59.09% 。

合理的養(yǎng)老金替代率應(yīng)該是多少?

為提高退休人員生活保障水平，彌補(bǔ)基本養(yǎng)老金替代率不足，我國(guó)城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的總體方案還同時(shí)設(shè)計(jì)了補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)(即企業(yè)年金)的替代率和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老金的替代率。

由于我國(guó)目前實(shí)行的城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，是一個(gè)以向城鎮(zhèn)企業(yè)退休人員提供基本生活保障為目的的制度。因此，這個(gè)制度設(shè)計(jì)的基本養(yǎng)老金目標(biāo)替代率為60%左右。

合理的養(yǎng)老金替代率應(yīng)該在什么水平呢?我們將養(yǎng)老金替代率從家庭結(jié)構(gòu)角度分析，以三口之家為例。如果是雙職工帶一個(gè)小孩，所獲工資性純收入全部用于三人生活，那么可以簡(jiǎn)單的認(rèn)為每口人的生活消費(fèi)比例為家庭總收入的67%。退休后子女已經(jīng)工作，所以其退休后用于個(gè)人生活的收入為在職時(shí)的純收入的67%即可保持原有生活水平，即其養(yǎng)老金替代率應(yīng)為67%。

那么企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度下的養(yǎng)老金替代率是什么樣的水平呢? 、

根據(jù)2005年發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》，以在職職工甲為例。2010年時(shí)25歲，其工資為當(dāng)?shù)仄骄べY，60歲退休，假設(shè)：今后35年當(dāng)?shù)仄骄べY名義增長(zhǎng)率8%;在職職工個(gè)人賬戶記賬年利率4%;按該省平均壽命計(jì)算個(gè)人賬戶養(yǎng)老金年計(jì)發(fā)額。通過計(jì)算，甲退休后的個(gè)人養(yǎng)老金替代率為48%。

假設(shè)在崗職工乙、丙、丁的工資分別為社會(huì)平均工資的150%、200%、300%，在其他假設(shè)條件不變的情況下，根據(jù)類似的計(jì)算可得：乙的養(yǎng)老金的工資替代率為41%，丙為38%，丁只有35%?？梢娫诼殨r(shí)收入水平越高，退休時(shí)從社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)獲得的養(yǎng)老金就越顯不足。

當(dāng)前養(yǎng)老金體系仍以現(xiàn)收現(xiàn)付制為主

目前退休人員養(yǎng)老金的主要來源仍然是社會(huì)統(tǒng)籌部分支付的基礎(chǔ)養(yǎng)老金，因此可以說，中國(guó)當(dāng)前的養(yǎng)老金體系仍以現(xiàn)收現(xiàn)付制為主。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，這種體制的重要條件在于合理的人口結(jié)構(gòu)，也就是說，中國(guó)城鎮(zhèn)職工參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的在職人員與退休人員之比不能過低，否則將會(huì)嚴(yán)重影響這種制度應(yīng)有的效果。

我國(guó)已參加社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的城鎮(zhèn)職工與退休人員之比，從上世紀(jì)90年代初的5比1下降到2005年的3比1，而且根據(jù)中國(guó)人口年齡結(jié)構(gòu)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，中國(guó)勞動(dòng)年齡人口將在2013年至2015年達(dá)到峰值，之后就會(huì)出現(xiàn)勞動(dòng)力短缺的現(xiàn)象并持續(xù)下降。這種比例的下降勢(shì)必會(huì)使基礎(chǔ)養(yǎng)老金的支付產(chǎn)生巨大的壓力，從而進(jìn)一步使養(yǎng)老金替代率水平下降。

經(jīng)過養(yǎng)老金替代率的分析，可以看出目前我國(guó)的企業(yè)職工基本社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)保障程度無論對(duì)于高收入人群還是中等收入人群都是十分有限的，即使國(guó)家適時(shí)的調(diào)整基本養(yǎng)老保險(xiǎn)政策，在未來養(yǎng)老保障方面仍然存在很大的缺口問題。因此政府提出要發(fā)展多層次的社會(huì)保障體系，將商業(yè)保險(xiǎn)補(bǔ)充進(jìn)來，與社保共擔(dān)養(yǎng)老重?fù)?dān)。