分紅保險是近年來我國市場上興起的非傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品，但在國際市場上卻歷史悠久。那么，分紅保險的起源是什么呢？該如何選擇分紅保險呢？

分紅保險的起源：1762年，公平人壽成立，它是英國乃至全球最古老、歷史最悠久的相互人壽保險公司。在1776年成立15周年之際，公司進行年度結(jié)算時，發(fā)現(xiàn)實際責(zé)任準備金比將來給付保險金所必需的責(zé)任準備金多出許多，于是按已收保費的10%返還給投保者，1881年變?yōu)槊磕臧幢ｎ~的1.5%增加保額。這是最早的分紅保險的雛形。

相互保險公司是基于成員之間相互保障的原則設(shè)立的保險企業(yè)。相互保險公司的出資人就是被保險人，即保單持有人。出資人與其他出資人一起形成互相保險的關(guān)系。

這類公司只為自己組織的成員提供保險服務(wù)，保單持有人的地位與股東地位相似。新華保險的保額分紅模式在一定程度上參照了相互保險公司的運營模式。

分紅是指企業(yè)將部分盈余以一定形式分配給客戶或股東的過程，是客戶和股東與企業(yè)共享經(jīng)營成果的過程。

目前國際上常用的壽險分紅方式主要有兩種：一是以現(xiàn)金方式進行分紅，以美國、日本、臺灣地區(qū)為代表；而是以增加保額的方式進行分紅，以英國、澳大利亞為代表。

現(xiàn)金分紅是將紅利以現(xiàn)金形式分配給客戶（包括現(xiàn)金、抵繳保費、累積生息、購買交清增額保險）的紅利分配方式。

保額分紅是將紅利以增加保額的方式進行分配，即將客戶當(dāng)年分得的年度紅利自動加入到保額當(dāng)中，再以此為基礎(chǔ)進行下一年度的分配，直到發(fā)生保險責(zé)任等情況時，將多年累積的保額給付客戶，同時在保單終止或減保時還可能有終了紅利分配。

以“養(yǎng)雞場”比喻保額分紅的優(yōu)勢：如果把保險分紅制度比作開辦養(yǎng)雞場，那現(xiàn)金分紅相當(dāng)于把雞下的蛋立刻分掉，雞場里還是那些雞。

而保額分紅方式相當(dāng)于把雞下的蛋留在養(yǎng)雞場，蛋生雞，雞又生蛋，養(yǎng)雞場的規(guī)模能夠隨時間推移越來越大，通過制度和時間最終回饋客戶更大的利益。

分紅保險的紅利來源于死差益、利差益和費差益所產(chǎn)生的可分配盈余。

（1）死差益，是指保險公司實際的風(fēng)險發(fā)生率低于預(yù)計的風(fēng)險發(fā)生率，即實際死亡人數(shù)比預(yù)定死亡人數(shù)少時所產(chǎn)生的盈余；

（2）利差益，是指保險公司實際的投資收益高于預(yù)計的投資收益時所產(chǎn)生的盈余；

（3）費差益，是指保險公司實際的營運管理費用低于預(yù)計的營運管理費用時所產(chǎn)生的盈余。

由于保險公司在厘定費率時要考慮三個因素：預(yù)定死亡率、預(yù)定投資回報率和預(yù)定營運管理費用，而費率一經(jīng)厘定，不能隨意改動。但壽險保單的保障期限往往長達幾十年，在這樣漫長的時間內(nèi)，實際發(fā)生的情況可能同預(yù)期的情況有所差別。一旦實際情況好于預(yù)期情況，就會出現(xiàn)以上差益，保險公司將這部分差益產(chǎn)生的利潤按一定的比例分配給客戶，這就是紅利的來源。

中國保監(jiān)會規(guī)定保險公司每年至少應(yīng)將分紅保險可分配盈余的70％分配給客戶。

紅利分配有兩種方式：現(xiàn)金紅利和增額紅利?，F(xiàn)金紅利是直接以現(xiàn)金的形式將盈余分配給保單持有人。目前國內(nèi)大多保險公司采取這種方式。增額紅利是指整個保險期限內(nèi)每年以增加保險金額的方式分配紅利。

在現(xiàn)金紅利的分配方式下，紅利可以采取多種領(lǐng)取方式：現(xiàn)金、累積生息、抵交保費和購買減額交清保險。

分紅型保險如何投保？

選擇合適的分紅險應(yīng)考慮以下因素：

選擇實力強大的公司

與傳統(tǒng)壽險的定值給付不同，分紅保險的利益是變動的。公司每年向客戶派發(fā)紅利不是定值，而是隨保險公司的實際經(jīng)營績效而波動。客戶未來獲得紅利的多少，取決于保險公司業(yè)務(wù)經(jīng)營能力的強 弱。因此，客戶在選擇購買時，應(yīng)該在認真了解產(chǎn)品本身的保險責(zé)任、費用水平等的基礎(chǔ)上，選擇實力強大的保險公司。一要看保險公司的實力。實力雄厚的保險公司在資源上往往具有一定的優(yōu)勢，能 夠為客戶提供更好的服務(wù)；二要看保險公司的經(jīng)營管理水平，包括保險公司投資業(yè)績、品牌形象等。

切忌盲目跟風(fēng)購買

很多消費者在投保時一聽說有很高的回報，就匆匆投保分紅險，這是不理性的投保行為?，F(xiàn)今，我國大多數(shù)居民還處于缺少保障類保險產(chǎn)品的現(xiàn)狀。在選擇保險產(chǎn)品時，首先應(yīng)該以保障為先，在健 康和醫(yī)療保障充足的情況下才去考慮分紅型的產(chǎn)品， 否則客戶一旦因為健康原因或發(fā)生意外風(fēng)險， 導(dǎo)致收入下降， 繳納分紅險產(chǎn)品續(xù)期保費能力出現(xiàn)困難，則得不償失。因此，投保人應(yīng)該是在獲得充 分保障的基礎(chǔ)上選擇購買分紅險，切不可為追求紅利而購買保險。

了解自身需求

市民在購買分紅型保險的時候，要正確分析個人保險需求，并充分考慮個人風(fēng)險承受能力。購買分紅型保險比較適合收入穩(wěn)定的人士，對于有穩(wěn)定收入來源、短期內(nèi)又沒有一大筆開銷計劃的家庭， 買分紅保險是一種較為合理的理財方式。收入不穩(wěn)定，或者短期內(nèi)預(yù)計有大筆開支的家庭要慎重選擇分紅型產(chǎn)品，分紅保險的變現(xiàn)能力相對較差，若中途想要退保提現(xiàn)來應(yīng)付不時之需，可能會連本金都難保。