如果最近你去過銀行網(wǎng)點(diǎn)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，一款名為“生命理財(cái)一號(hào)”的保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售火爆，成為市民理財(cái)新寵。據(jù)了解，“理財(cái)一號(hào)”為生命人壽推出的一款年金萬能險(xiǎn)，專供銀行渠道。

保險(xiǎn)的主要功能是保障，附加值才是真正的理財(cái)！所以購買保險(xiǎn)，首先要解決意外、疾病住院、重大疾病方面的保障。保險(xiǎn)需求一般分為家庭經(jīng)濟(jì)責(zé)任、緊急預(yù)備金、子女教育規(guī)劃以及養(yǎng)老規(guī)劃。人生的不同階段，需要應(yīng)對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)不同。

做好風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，即保險(xiǎn)保障，這是一個(gè)根基。做好了保險(xiǎn)保障之后才去做其它的消費(fèi)安排和投資理財(cái)，沒有保險(xiǎn)保障的投資如同空中樓閣，經(jīng)不起風(fēng)吹雨打。

理財(cái)一號(hào)是保險(xiǎn)公司在銀行代銷的萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品，年結(jié)算利率近半年以來都在5%以上，在萬能產(chǎn)品中算是比較高的收益了。萬能產(chǎn)品一般都有保底利率，有假定利率與實(shí)際利率，這個(gè)5%是實(shí)際的利率（不是銀行存款所以不是利息）。

你拿到的是一份保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)單，除了收益，還要扣除初始費(fèi)用和保障成本（根據(jù)保額多少和實(shí)際利率來決定），所以兩年后拿不拿得出來本金絕對(duì)是個(gè)未知數(shù)，更不要談收益，談?wù)劚Ｕ线€是可以的。

其實(shí)像你這樣在銀行柜臺(tái)被推薦買銀行理財(cái)保險(xiǎn)的客戶有很多，而且很多都是在不完全了解合同內(nèi)容的情況就購買理財(cái)保險(xiǎn)的。

其實(shí)，銀行理財(cái)保險(xiǎn)的收益并不高，一般總的年均收益就是3.5%左右，比銀行5年期的定期低點(diǎn)，其優(yōu)勢(shì)在于多了一個(gè)意外保險(xiǎn)。銀行與保險(xiǎn)公司聯(lián)合的壽險(xiǎn)產(chǎn)品一般都是定期型；到期后還本+息，期間也只有少許的保障；若真要做理財(cái)類產(chǎn)品建議直接做銀行非壽險(xiǎn)產(chǎn)品。若要做壽險(xiǎn)產(chǎn)品，建議直接與壽險(xiǎn)公司聯(lián)系。

生命人壽理財(cái)一號(hào)是一款萬能險(xiǎn)，這里說最低有5個(gè)點(diǎn)的利息，其實(shí)是結(jié)算利率，不是銀行存款說的利息，如果是一次性交費(fèi)，一般兩三年才可以拿回本金。生命的理財(cái)一號(hào)是生命銀保的一款產(chǎn)品，至于收益目前在網(wǎng)上都有公布，每個(gè)月一號(hào)都在網(wǎng)上公布上個(gè)月的結(jié)算利率，9月1號(hào)公布8月分的結(jié)算利率為5.2%，且為復(fù)利。

生命人壽銀保保費(fèi)突增高利率能否兌現(xiàn)引質(zhì)疑

銀行推薦生命人壽的‘理財(cái)一號(hào)’，說最低有5個(gè)點(diǎn)的利息，存兩年就可以取出。請(qǐng)問這是真的嗎？它有什么利與弊？如果兩年內(nèi)不能拿出怎么辦？就怕兩年后取出沒有5個(gè)點(diǎn)的利息。”對(duì)此款產(chǎn)品的收益性，不免有客戶在網(wǎng)上提出質(zhì)疑。

“從資本市場(chǎng)的今年表現(xiàn)分析，這款產(chǎn)品肯定是虧本的，如何填補(bǔ)虧空，高利率到底什么用意，還不知曉。”前述人士表達(dá)了自己對(duì)此的擔(dān)憂。

查閱各公司數(shù)據(jù)后記者發(fā)現(xiàn)，近3個(gè)月市場(chǎng)中的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)算利率大多在4%以下，甚至有低至1%水平的產(chǎn)品，不同公司的產(chǎn)品結(jié)算利率呈現(xiàn)一定差異。同時(shí)，即使是同一家公司的不同萬能險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)算利率也存在很大的差異，如生命人壽的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率就分布在了1.06%-5.20%之間。

記者又統(tǒng)計(jì)滬深股市的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，生命人壽資金的投資風(fēng)格較為穩(wěn)健，其三季度重倉的深圳機(jī)場(chǎng)雖然自四季度以來下跌了7%，但其表現(xiàn)仍好于深成指，而生命人壽重倉的另外3只銀行股（農(nóng)行、工行、中行）更是在上證指數(shù)下跌5%的情況下，實(shí)現(xiàn)了上漲。這在一定程度上能反映出“生命系”保險(xiǎn)資金的投資能力。

外界一般不會(huì)有過多保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品資金投向信息，不過服務(wù)于某合資壽險(xiǎn)公司的北美高級(jí)精算師對(duì)記者表示，萬能險(xiǎn)的結(jié)算利率水平除了與銀行利率有關(guān)外，更多地取決于專項(xiàng)資金的投資策略。如果投資策略定位為穩(wěn)健，資金將更多地投向國債、企業(yè)債或債權(quán)計(jì)劃等固定收益資產(chǎn)，很少部分投資或不投資權(quán)益資產(chǎn)，這樣的話，結(jié)算利率維持在高位水平也是很可能的。

生命人壽發(fā)力銀保業(yè)務(wù)的確切用意目前還不明了，不過看看近期發(fā)生在生命人壽自身及周邊的事情或許可以發(fā)現(xiàn)一些端倪。今年下半年以來，一方面生命人壽內(nèi)部正在發(fā)生去“新華化”的高管人事變動(dòng)，其中就包括分管銀保渠道的重量級(jí)副總高煥利辭職。同時(shí)，工銀安盛人壽為首的銀行系險(xiǎn)企逐漸崛起，已有消息稱他們已對(duì)壽險(xiǎn)市場(chǎng)的第7-10名之位產(chǎn)生覬覦之心，而面臨威脅的正有生命人壽在內(nèi)。