前不久，嘉禾人壽更名農(nóng)銀人壽，自此，我國(guó)5大行有了自己的控股公司。

盡管最新發(fā)布的保險(xiǎn)公司三季報(bào)顯示保險(xiǎn)業(yè)的寒冬還未過(guò)去，但各家銀行控股保險(xiǎn)公司的熱情卻并未就此降溫。日前，嘉禾人壽和農(nóng)業(yè)銀行傳出好事將近的消息，最快在今年底前就換上“農(nóng)銀人壽”的新招牌。農(nóng)業(yè)銀行控股嘉禾人壽的落定，也意味著中農(nóng)工建交五大行都已擁有了自己的保險(xiǎn)公司。

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布公告稱(chēng)，該行出資25.92億元認(rèn)購(gòu)嘉禾人壽保險(xiǎn)股份有限公司（下稱(chēng)嘉禾人壽）新發(fā)行股份約10.37億股，于2012年12月31日完成交割手續(xù)。至此，五大行均完成對(duì)保險(xiǎn)公司的控股。

嘉禾人壽已于近期完成工商變更登

認(rèn)購(gòu)后，農(nóng)行持有該公司51%的股權(quán)，成為其控股股東。原股東北京中關(guān)村科學(xué)城建設(shè)股份有限公司、重慶國(guó)際信托有限公司、中國(guó)新紀(jì)元有限公司、中國(guó)希格瑪有限公司和上海安尚實(shí)業(yè)有限公司分別持有農(nóng)銀人壽全部股份的9.8%。

在注資完成后，公司償付能力狀況改善。1月4日，保監(jiān)會(huì)發(fā)布了解除農(nóng)銀人壽保險(xiǎn)股份有限公司償付能力監(jiān)管措施的通知，自發(fā)文之日起執(zhí)行。此前，中國(guó)保監(jiān)會(huì)曾因該公司償付能力連續(xù)不足，于2010年9月和2011年12月下發(fā)中國(guó)保監(jiān)會(huì)監(jiān)管函采取監(jiān)管措施。包括在償付能力達(dá)標(biāo)前，暫停公司增設(shè)分支機(jī)構(gòu)；自2012年1月1日起，暫停公司在遼寧、福建（不含廈門(mén)）兩省開(kāi)展銀郵代理渠道的躉交業(yè)務(wù)。

據(jù)了解，農(nóng)行將利用母行優(yōu)勢(shì)，支持農(nóng)銀人壽開(kāi)拓經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，使其成為一家具有后發(fā)優(yōu)勢(shì)的銀行系壽險(xiǎn)公司。

本次交易因其增資額最高，成為國(guó)內(nèi)最大的銀保聯(lián)姻。至此，中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行均已擁有控股的保險(xiǎn)公司。上述交易完成后，農(nóng)業(yè)銀行將持有嘉禾人壽51%股份，成為其控股股東，嘉禾人壽也已更名為農(nóng)銀人壽。

農(nóng)銀人壽正式成立

嘉禾人壽成立于2005年底。2011年2月，農(nóng)業(yè)銀行與嘉禾人壽正式簽訂股權(quán)收購(gòu)協(xié)議，根據(jù)協(xié)議內(nèi)容，嘉禾人壽以每股2.5元的價(jià)格向農(nóng)業(yè)銀行定向增發(fā)10.367億股新股，增資總額達(dá)25.9億元人民幣，如果收購(gòu)?fù)瓿桑r(nóng)業(yè)銀行將以51%持股比例控股嘉禾人壽。

農(nóng)銀人壽保險(xiǎn)股份有限公司（前身為嘉禾人壽保險(xiǎn)股份有限公司），2012年11月15日，經(jīng)中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)核準(zhǔn)成立，是中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司控股51%成立的銀行系保險(xiǎn)公司，總公司位于北京?？偣境闪⒑?，江蘇分公司、泰州中心支公司、泰興營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)部相繼成立。

事實(shí)上，商業(yè)銀行對(duì)保險(xiǎn)公司股權(quán)投資的開(kāi)閘始于2009年。2009年初，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)了銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)聯(lián)合上報(bào)的《關(guān)于商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)問(wèn)題的請(qǐng)示文件》，原則同意銀行投資入股保險(xiǎn)公司，當(dāng)年11月，銀監(jiān)會(huì)正式開(kāi)閘商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)試點(diǎn)。此次收購(gòu)協(xié)議完成后，農(nóng)業(yè)銀行也將借農(nóng)銀人壽擁有一張保險(xiǎn)牌照，也意味著五大行歷時(shí)近四年，都完成對(duì)保險(xiǎn)公司的控股。

據(jù)了解，2009年底，交通銀行宣布入股中保康聯(lián)人壽保險(xiǎn)，成為商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司的首個(gè)試點(diǎn)，2010年，中?？德?lián)正式更名為交銀康聯(lián)。在2010年，銀行對(duì)保險(xiǎn)公司的控股動(dòng)作頻頻。其中，中銀保險(xiǎn)100%股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給中國(guó)銀行股份有限公司，成為后者全資子公司。與此同時(shí)，建設(shè)銀行和工商銀行對(duì)保險(xiǎn)公司股權(quán)的收購(gòu)也都有了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。2010年工商銀行宣布以12億元購(gòu)買(mǎi)金盛人壽60%的股權(quán)，今年7月，其更名為工銀安盛正式在上海掛牌開(kāi)業(yè)。而建設(shè)銀行在2011年也宣布完成了對(duì)太平洋安泰的控股，后者更名為“建信人壽”。

銀行系險(xiǎn)企高速擴(kuò)張

從去年以來(lái)，受制于營(yíng)銷(xiāo)員增員困難和銀保新規(guī)、銀行銷(xiāo)售保險(xiǎn)動(dòng)力不足等因素影響，保險(xiǎn)行業(yè)尤其是壽險(xiǎn)行業(yè)的保費(fèi)增長(zhǎng)持續(xù)低迷。以保監(jiān)會(huì)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)來(lái)看，今年前三季度我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)共實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1.21萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)7.30%，其中人身險(xiǎn)保費(fèi)收入8084億元，同比增長(zhǎng)只有3.92%。壽險(xiǎn)業(yè)并未出現(xiàn)明顯回暖跡象，但相比同業(yè)，銀行系保險(xiǎn)公司的表現(xiàn)依然可圈可點(diǎn)。例如，工銀安盛去年保費(fèi)收入超過(guò)16億元，增幅111%。建信人壽保費(fèi)收入12.08億元，增幅超過(guò)八成，今年上半年保費(fèi)收入達(dá)到28.8億，同比增長(zhǎng)463%。不過(guò)，高速擴(kuò)張的背后，部分銀行系險(xiǎn)企目前還未實(shí)現(xiàn)盈利。

“對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，銀行渠道是沖刺保費(fèi)規(guī)模的最佳渠道，銀行系保險(xiǎn)公司自然有優(yōu)勢(shì)，在銀保業(yè)務(wù)受政策限制的條件下依然可以獲得比較好的資源。”業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，銀行系保險(xiǎn)公司依然面臨盈利和維持快速增長(zhǎng)的問(wèn)題，尤其是銀保渠道銷(xiāo)售的產(chǎn)品比較簡(jiǎn)單，如何調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也是銀行系保險(xiǎn)公司必須面對(duì)的。

五大行控股保險(xiǎn)公司情況

• 銀行控股 保險(xiǎn)公司 掛牌時(shí)間
• 工商銀行 工銀安盛 2012年
• 中國(guó)銀行 中銀保險(xiǎn) 2010年（100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)間）
• 農(nóng)業(yè)銀行 農(nóng)銀人壽 2012年
• 建設(shè)銀行 建信人壽 2011年