2012年是中國保險(xiǎn)業(yè)近年來最為困難的一年，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜，推進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的要求日益迫切，防范化解風(fēng)險(xiǎn)的任務(wù)仍然艱巨。“大銀行”控股“小保險(xiǎn)”，這一趨勢(shì)在銀行、保險(xiǎn)兩大金融領(lǐng)域孜孜不倦地上演著。

7月份，中國保監(jiān)會(huì)公布數(shù)據(jù)顯示，今年上半年實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入8532億元，同比僅增長(zhǎng)了5.9%。從保費(fèi)結(jié)構(gòu)看，產(chǎn)壽險(xiǎn)增長(zhǎng)呈現(xiàn)冰火兩重天。其中財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)繼續(xù)保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入2699億元，同比增長(zhǎng)了14.4%；而人身險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入5832億元，同比僅增長(zhǎng)2.4%。

在納入統(tǒng)計(jì)的32家壽險(xiǎn)公司中，保費(fèi)負(fù)增長(zhǎng)的有11家，其中負(fù)增長(zhǎng)最大的是正德人壽，保費(fèi)同比下降了60%，保費(fèi)下降超過10%的有合眾人壽(同比下降了22.9%)、長(zhǎng)城保險(xiǎn)(同比下降了11.89%)。此外，保費(fèi)同比負(fù)增長(zhǎng)比較明顯的還有中國人壽(-5.2%)、泰康人壽(-7.8%)、民生人壽(-7.26%)、信泰人壽(-7.03%)、人保壽(-2.09%)、國華人壽(-2.24%)、陽光人壽(-5.5%)等公司。

牌照與渠道的合作

2010年10月，工行宣布以12億元購買金盛人壽60%的股權(quán)，而工銀安盛原兩大股東中國五礦集團(tuán)公司（下稱“五礦集團(tuán)”）和安盛中國公司（下稱“安盛中國”）將其持有的36.5%和23.5%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中國工商銀行股份有限公司。

7月6日晚間，工商銀行發(fā)布公告稱，入股金盛人壽保險(xiǎn)有限公司交易完成，工行已取得本次交易所有必要的監(jiān)管批準(zhǔn)，并于2012年7月5日完成交割手續(xù)。金盛人壽已于2012年7月6日完成工商變更登記，正式更名為工銀安盛人壽保險(xiǎn)有限公司（下稱“工銀安盛”）。

在外界看來，這又是一次銀行和保險(xiǎn)公司之間渠道與牌照的合作。

本報(bào)記者了解到，就在19日，取得了保險(xiǎn)牌照的工行對(duì)于新公司的開業(yè)極為重視，工行董事長(zhǎng)姜建清、行長(zhǎng)楊凱生以及一位副行長(zhǎng)、董秘和銀行卡部老總均參加了儀式。據(jù)工銀安盛人壽內(nèi)部人士透露，其目前在國內(nèi)有分支機(jī)構(gòu)的省份的工行分行長(zhǎng)也都參加了這一儀式。

“合資公司的成立，標(biāo)志著工行正式進(jìn)入了保險(xiǎn)領(lǐng)域，向全功能金融集團(tuán)的目標(biāo)又進(jìn)了一步，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)與零售銀行業(yè)務(wù)有很強(qiáng)的互補(bǔ)性，而且保險(xiǎn)配置在我國居民的資產(chǎn)配置中的占比也越來越高，而利率市場(chǎng)化以及金融脫媒的大背景下，通過控股壽險(xiǎn)公司，可以為客戶提供更全面的金融服務(wù)。”姜建清如是表示。

在姜建清看來，擁有一張保險(xiǎn)牌照，顯然對(duì)于工行有著重要的意義，目前工行每年的代理保險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模達(dá)到1000億元，相當(dāng)于一家國內(nèi)大型保險(xiǎn)集團(tuán)全年的保費(fèi)收入，而工行也有意深耕銀保渠道。

而對(duì)于原先的金盛人壽來說，成立了十二年之后能夠“嫁入”全球第一大市值的銀行，無疑為其苦于多年無法開拓銀保渠道找到了一棵大樹。記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，2011年金盛人壽的保費(fèi)只有16億元，在外資壽險(xiǎn)中，也僅排名第九位，而根據(jù)其年報(bào)顯示，金盛人壽過去三年累計(jì)虧損約3.72億元，其中，2011年凈虧損高達(dá)1.96億元，虧損額度同比飆升154%。今年前4個(gè)月，金盛人壽的保費(fèi)收入為4.3億元，同比大幅縮水39.6%，在外資壽險(xiǎn)公司中排位降至第12名。在保監(jiān)會(huì)發(fā)布的今年一季度保險(xiǎn)消費(fèi)者投訴通報(bào)中，金盛人壽每?jī)|元保費(fèi)投訴量和千家機(jī)構(gòu)投訴量皆位居壽險(xiǎn)公司榜首。

“因?yàn)橹蟹焦蓶|缺乏金融背景，支持力度有限，金盛人壽這么多年的表現(xiàn)一直不理想，也沒有擺脫虧損的泥沼，國內(nèi)小型保險(xiǎn)公司要快速做大做強(qiáng)，最重要的是握有渠道，一般銀保占到壽險(xiǎn)公司保費(fèi)收入的50%-60%，銀行系保險(xiǎn)公司在渠道上有著天然的優(yōu)勢(shì)。而工行正是分銷能力最強(qiáng)的代理，可以說，金盛人壽對(duì)資本和渠道的渴求與工行欲控股一家保險(xiǎn)公司完善綜合金融架構(gòu)的意愿不謀而合，各取所需。”當(dāng)日，一位參加儀式的合資壽險(xiǎn)公司老總?cè)缡歉嬖V本報(bào)。

在他看來，工行每年的利潤(rùn)都超過千億元，即使擁有了保險(xiǎn)牌照，它也并不急于要求工銀安盛短期內(nèi)會(huì)給其提供多少中間業(yè)務(wù)利潤(rùn)，而且在未來三五年之內(nèi)，三方股東可能還需要繼續(xù)追加投資，也不排除工行在未來的持股比例繼續(xù)上升。

銀行系保險(xiǎn)公司擴(kuò)容

工銀安盛人壽方面表示，將繼續(xù)堅(jiān)持“以客戶為中心”的服務(wù)理念，通過度身定制的建議和多樣化的創(chuàng)新產(chǎn)品，為客戶提供專業(yè)的保險(xiǎn)保障及財(cái)務(wù)規(guī)劃解決方案，以滿足客戶多元化的金融需求。

至此，金盛人壽正式更名為工銀安盛，目前銀行系保險(xiǎn)公司擴(kuò)容至8家。其余分別是中國銀行控股的中銀保險(xiǎn)，交通銀行控股的交銀康聯(lián)，建設(shè)銀行旗下的建信人壽，北京銀行持股的中荷人壽，農(nóng)業(yè)銀行控股的嘉禾人壽，招商銀行旗下的招商信諾，光大銀行旗下的光大永明人壽。

同時(shí)，工商銀行還公告稱，該行7月6日與東亞銀行完成了收購美國東亞銀行80%股權(quán)的交割，目前該行持有美國東亞銀行80%的股權(quán)。

大銀行vs小保險(xiǎn)

至此，除了農(nóng)業(yè)銀行入主保險(xiǎn)業(yè)行動(dòng)還在審批外，五大行的其余四家均已“扎根”保險(xiǎn)業(yè)，而其選擇不約而同地瞄準(zhǔn)了中小保險(xiǎn)公司。

2009年，交通銀行收購中保康聯(lián)51%股權(quán)，中?？德?lián)更名為交銀康聯(lián)人壽，交通銀行隨即成為全國首家入股保險(xiǎn)公司的商業(yè)銀行。查看保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，截至2008年底，中?？德?lián)2008年全年原保險(xiǎn)保費(fèi)收入在當(dāng)時(shí)約25家外資壽險(xiǎn)保險(xiǎn)公司中排名第21，在外資壽險(xiǎn)公司中的市場(chǎng)份額僅為0.4%。

2011年，建設(shè)銀行收購太平洋安泰人壽51%股權(quán)，將其更名為建信人壽。而2010年末，其前身太平洋安泰原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為10.39億元，在外資壽險(xiǎn)公司中占比1.76%。

同年，嘉禾人壽向農(nóng)業(yè)銀行定向增發(fā)10.367億股股份簽署協(xié)議，增資總額為人民幣25.9億元。本次交易完成后，農(nóng)業(yè)銀行將持有嘉禾人壽51%的股份，成為控股股東，而交易金額也會(huì)創(chuàng)出銀行收購保險(xiǎn)公司的紀(jì)錄。目前增資事項(xiàng)正在審批中。嘉禾人壽2011年底在所有中資壽險(xiǎn)公司中排名中游，在整個(gè)壽險(xiǎn)市場(chǎng)中份額僅為0.43%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“大銀行”之所以會(huì)青睞“小保險(xiǎn)”主要因?yàn)檫@些公司的股權(quán)無論在資本消耗，還是原股東撤出等方面都相較大保險(xiǎn)公司更容易。而以較小的成本換取一張保險(xiǎn)牌照對(duì)于銀行來說可謂一樁“美事”。

“漲勢(shì)”驚人絕對(duì)量不足

目前，壽險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)增長(zhǎng)乏力，今年前5個(gè)月，中國人壽及太保人壽等均出現(xiàn)保費(fèi)收入負(fù)增長(zhǎng)，在此背景下，自從“小保險(xiǎn)”被“大銀行”吸收之后，銀行系險(xiǎn)企成為保費(fèi)收入增長(zhǎng)的一支“生力軍”。

交銀康聯(lián)人壽從2008年的21名“上漲”到目前外資壽險(xiǎn)公司第14名，今年前5月保費(fèi)收入同比漲幅達(dá)31.86%。建信人壽今年前5月原保費(fèi)收入為23.25億元，較去年同期“太平洋安泰”時(shí)期的2.97億元“上漲”了682.88%之多。

而銀行系險(xiǎn)企中少有的財(cái)險(xiǎn)公司——中國銀行全資附屬的財(cái)險(xiǎn)公司中銀保險(xiǎn)，今年前5個(gè)月的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)28.21%，大大高于人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)等大型財(cái)險(xiǎn)公司的同比增幅。

“銀行入主保險(xiǎn)公司可謂是"雙贏"的結(jié)果。”一位保險(xiǎn)學(xué)者對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，“對(duì)于銀行來說可以拿到保險(xiǎn)牌照，進(jìn)入新的領(lǐng)域，進(jìn)一步擴(kuò)展其經(jīng)營(yíng)范圍及盈利模式。而保險(xiǎn)業(yè)也獲得了發(fā)展急需的資本和重要的銀行客戶資源及銷售渠道。”尤其在銀行銷售渠道方面，保監(jiān)會(huì)對(duì)于銀保渠道的整頓使得保險(xiǎn)公司的銀保渠道受到了重大限制，由此，如果保險(xiǎn)公司能有“大銀行”作為股東方來支持，銀保渠道限制對(duì)于這些銀行系險(xiǎn)企來說將不再是難題。

但從另一個(gè)角度來說，雖然銀行系險(xiǎn)企保費(fèi)“漲勢(shì)”驚人，但市場(chǎng)份額仍然較低。“漲勢(shì)”突出的交銀康聯(lián)人壽今年前5月的保費(fèi)占整體壽險(xiǎn)市場(chǎng)份額僅0.08%；而同比漲幅超過6倍的建信人壽市場(chǎng)份額也僅0.48%；財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)上，中銀保險(xiǎn)市場(chǎng)份額為0.62%。

業(yè)內(nèi)人士表示，銀行系保險(xiǎn)公司目前由于合作方式普遍比較初級(jí)化，基本只限于產(chǎn)品代理層面，而基數(shù)也比較小，雖然“漲勢(shì)”不錯(cuò)，但短時(shí)間難以撼動(dòng)大型壽險(xiǎn)公司的市場(chǎng)地位。如果未來能有更深度的融合，銀行系保險(xiǎn)公司將會(huì)迎來更加迅速的發(fā)展。